OptieAcademy maakt beginnende en gevorderde beleggers betere optie beleggers. OptieAcademy biedt opleiding,coaching en optie aanbevelingen. In deze categorie optiestrategie treft u artikelen aan over optie strategieën.
Deze week krijgt u van OptieAcademy BAM als Aandeel van de Week gepresenteerd. BAM is een Nederlandse bouwonderneming die op de Nederlandse beurs verhandeld wordt en die deel uitmaakt van de Midcap-index. Onlangs hebben we een covered short strangle opgezet in het Nederlandse bouwbedrijf BAM. Onderstaande maandgrafiek illustreert de dalende trend sinds de top in 2007 rond €18.
Eind juni hebben we op de Nederlandse AEX-index een butterfly opgezet met puts. Rond een koers van 415 punten hebben we voor €0,90 een 10-punten butterfly opgezet om het neerwaarts risico van onze portefeuille af te dekken: een 410/400/390 juli butterfly met puts.
Zoals op bovenstaande daggrafiek te zien is, heeft de AEX een dubbele top gevormd rond 420 punten. Sinds begin juli is de AEX bijna 20 punten gezakt om daarna op te veren boven de steunzone van 400 punten. De correctie richting 400 heeft in ieder geval in het voordeel van onze butterfly gewerkt, die op een fraaie winst staat.
Eind mei hebben we de Nederlandse bierbrouwer Heineken als Aandeel van de Week gepresenteerd met koersdoel €56:https://optieacademy.nl/algemeen/aandeel-van-de-week-heineken/ Bij een koers van €51,71 hebben we een koopaanbeveling gedaan en hebben we tevens een optieconstructie ingenomen: een driepoot long op basis van juli-opties.
Zoals op bovenstaande weekgrafiek te zien, laat Heineken een fraai herstel zien vanaf de boden in februari rond €44. De top van vorig jaar ligt evenwel rond €60 waardoor Heineken dus nog circa 12% moet stijgen alvorens dit niveau te evenaren.
Vorige week hebben we het Amerikaanse veilingfonds eBay als Aandeel van de Week gepresenteerd: https://optieacademy.nl/aandeel-van-de-week/aandeel-van-de-week-ebay-in-de-uitverkoop/
Zoals op bovenstaande weekgrafiek te zien, noteert eBay al sinds begin 2013 zijwaarts binnen een bandbreedte van ruim $10. Sinds eind februari is het aandeel echter zwaar afgestraft: een verlies van bijna 20% sinds de top rond $60.
Afgelopen weekend ontvingen we van onze zeer bedreven deelnemer Jan van Dijk een leuke trading suggestie betreffende een covered short straddle op SBM Offshore, dus alle credits aan Jan.
De beurs staat weer boven de 400 puntengrens en SBM Offshore (SBMO) lijkt zich te herstellen van het debacle van 14 maart. De koers stabiliseerde zich met een RSI van 50 rond het huidige niveau van €13.
Jan van Dijk heeft de volgende Short Straddle op de gekochte stukken SBM Offshore opgezet:
Koop 100 aandelen SBM @ €12,91.
Schrijf 1 SBM JUL 13 Put @ €0,69 (ontvangen)
Schrijf 1 SBM JUL 13 Call @ €0,60 (ontvangen)
Totaal ontvangen premie €1,29
Investering
Investering €1291 (100 aandelen) minus ontvangen premie €1,29*100 = €1162.
Maximumwinst
Als het aandeel op expiratie van juli een koers heeft van €13, dan bedraagt het rendement €1,29 + €0,09= €1,38 gedeeld door de investering van €11,62 = 23,8%. Dit is op basis van 2 maanden, oftewel 71,4% op jaarbasis!! Dit is dan ook de maximumwinst.
Grafiek SBM Offshore
Break-even-point
Staat de koers veel lager dan dien je de aandelen af te nemen voor €13 per aandeel uit hoofde van de geschreven put en je hebt nog 100 aandelen long €12,91. De gemiddelde kostprijs bedraagt derhalve: (€12,91 [aankoopprijs aandeel] + 13 [uitoefenprijs short put] – €1,29 [ontvangen premie])/2 = €12,31. Vanaf het niveau van €12,91 is dit 5% wat mijns inziens wel te overzien is.
Noot van Harry en Jan Robert van OptieAcademy: deze positie zouden wij niet innemen, want onder de €12,31 zit je 200 delta’s long. We hebben evenwel al een andere longpositie in SBM Offshore staan: long december 11 call en daarop geschreven de mei 13 call. Deze gehele affaire staat op een winst van €124.
Mocht u de aangereikte affaire van Jan van Dijk interessant vinden, dan raden we u wel aan om met een mentale, danwel fysieke stop-loss te werken, b.v. onder de steunzone rond €12,36 (zie grafiek).
Wilt u ook de finesses leren van het optiebeleggen, kom dan naar onze Masterclass Opties op vrijdag 23 mei Diensten OptieAcademy of download hier de handleiding Handelen in Opties als een Professional: Diensten OptieAcademy
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen.
Met vriendelijke groeten,
OptieAcademy
Voor een optie-maal resultaat
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in SBM Offshore. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.