Covered Short Straddle SBM Offshore: ingezonden affaire Jan van Dijk

Afgelopen weekend ontvingen we van onze zeer bedreven deelnemer Jan van Dijk een leuke trading suggestie betreffende een covered short straddle op SBM Offshore, dus alle credits aan Jan.

Chart SBM Offshore OptieAcademy
Chart SBM Offshore OptieAcademy

De beurs staat weer boven de 400 puntengrens en SBM Offshore (SBMO) lijkt zich te herstellen van het debacle van 14 maart. De koers stabiliseerde zich met een RSI van 50 rond het huidige niveau van €13.

FPSO SBM Offshore
FPSO SBM Offshore

Jan van Dijk heeft de volgende Short Straddle op de gekochte stukken SBM Offshore opgezet:

Koop 100 aandelen SBM @ €12,91.
Schrijf 1 SBM JUL 13 Put @ €0,69 (ontvangen)
Schrijf 1 SBM JUL 13 Call @ €0,60 (ontvangen)
Totaal ontvangen premie €1,29

Investering
Investering €1291 (100 aandelen) minus ontvangen premie €1,29*100 = €1162.

Maximumwinst
Als het aandeel op expiratie van juli een koers heeft van €13, dan bedraagt het rendement €1,29 + €0,09= €1,38 gedeeld door de investering van €11,62 = 23,8%. Dit is op basis van 2 maanden, oftewel 71,4% op jaarbasis!! Dit is dan ook de maximumwinst.

 Grafiek SBM Offshore

SBM Offshore
SBM

Break-even-point
Staat de koers veel lager dan dien je de aandelen af te nemen voor €13 per aandeel uit hoofde van de geschreven put en je hebt nog 100 aandelen long €12,91. De gemiddelde kostprijs bedraagt derhalve: (€12,91 [aankoopprijs aandeel] + 13 [uitoefenprijs short put] – €1,29 [ontvangen premie])/2 = €12,31. Vanaf het niveau van €12,91 is dit 5% wat mijns inziens wel te overzien is.

Noot van Harry en Jan Robert van OptieAcademy: deze positie zouden wij niet innemen, want onder de €12,31 zit je 200 delta’s long. We hebben evenwel al een andere longpositie in SBM Offshore staan: long december 11 call en daarop geschreven de mei 13 call. Deze gehele affaire staat op een winst van €124.

Mocht u de aangereikte affaire van Jan van Dijk interessant vinden, dan raden we u wel aan om met een mentale, danwel fysieke stop-loss te werken, b.v. onder de steunzone rond €12,36 (zie grafiek).

Wilt u ook de finesses leren van het optiebeleggen, kom dan naar onze Masterclass Opties op vrijdag 23 mei Diensten OptieAcademy of download hier de handleiding Handelen in Opties als een Professional: Diensten OptieAcademy

Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen.

Met vriendelijke groeten,
OptieAcademy
Voor een optie-maal resultaat

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl

Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in
SBM Offshore. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

 

 

Geef een reactie