Wij hoorden van een collega-handelaar de stellige uitspraak dat een optie die ‘out of the money’ is niet wordt uitgeoefend in de praktijk niet altijd opgeld doet.
Het was hem meerdere keren overkomen dat een ‘waardeloze’ calloptie toch werd geëxercised (opgevraagd of uitgeoefend), waarna de koers van de onderliggende waarde fors omhoog ging.
Wilt u uw kennis met betrekking tot opties testen? Vul dan de Optie Quiz, bestaande uit 9 vragen, in. Onder de goede inzendingen, verloten wij een mooi present. Indien u andere vragen en/of suggesties heeft, kunt u deze uiteraard altijd zenden naar info@optieacademy.nl.
Veel succes!
Harry Klip en Jan Robert Schutte
Iedere maand zullen wij een Iron Condor (IC) opzetten in de brede Amerikaanse S&P500-index. De onderliggende waarde van de opties is de (mini)-future op de S&P500-index, waarvan de multiplier $50 bedraagt.
Op 12 november2011 hebben wij een DSM hausse-optiestrategie uiteengezet, wat op de maandag daarop kon worden uitgevoerd. Hierbij gingen we 100 aandelen DSM Long @ €36,86 en verkochten we 1 call dec 39 @ 0,60. Middels deze strategie zetten wij in op een beperkte (rustige) stijging van het aandeel.
Vervolgens hebben we op 15 november een short-optiestrategie in AkzoNobel (kortweg Akzo) opgetuigd, zijnde een ‘diagonal put spread met circa €36 in de stukken. Dit klinkt ingewikkelder dan het is. Daarbij werd een ‘in the money put’ de AKZ dec ’13 44 long gegaan op €12,- en de AKZ dec 34 put ‘gegeven’ op €0,95 oftewel een ‘debit’ (investering) van €11,05 per spread.
De januairexpiratie is inmiddels achter de rug en kunnen we de (tussenbalans opmaken. DSM noteerde vrijdag 3 februari €41,02 en AkzoNobel €41,60. De DSM JAN 36 call is geëxpireerd op €2,20. Verlies op deze call derhalve: € 1,75. Daar staat tegenover dat DSM sinds december met €7 is gestegen wat dus ten goede komt aan het resultaat. We schrijven de MRT 42 Call schrijven we op €0,70.