OptieTrade van de Week: Inspelen op cijfers Red Hat met opties: 257% rendement

Deze week krijgt u van OptieAcademy als Optie Trade van de Week gepresenteerd hoe in te spelen op cijfers Red Hat met opties. In de voorgaande columns op Beleggersplaats.com hebben we u de veelzijdige toepassingen van opties laten zien: van het vastklikken van winst, het maken van extra rendement tot aan het repareren van een aandelenverliespositie met opties.

Red Hat Weekly OptieAcademy
Red Hat Weekly OptieAcademy

In deze column laten we u zien hoe u door het slim toepassen van opties u met een beperkt risico in kunt spelen op kwartaalcijfers van bedrijven. Dat doen we aan de hand van het Amerikaanse Red Hat dat met tickersymbol (RHT) aan de NYSE genoteerd staat en waarop opties genoteerd zijn. Red Hat is vorige week woensdag 25 maart met cijfers gekomen en middels opties kon u inspelen op cijfers. Deze techniek kunt u zelf toepassen op andere fondsen die met cijfers komen en waarop u wilt inspelen.

Read More

Optie Trade van de Week: Verliesreparatie aandeel Barrick Gold met opties

Deze week krijgt u van OptieAcademy verliesreparatie met opties op aandelen Barrick Gold als Optie Trade van de Week gepresenteerd. In de voorgaande columns hebben we u de veelzijdige toepassingen van opties laten zien: van het vastklikken van winst tot het maken van extra rendement.

Barrick Gold Weekly Chart Optie  Academy
Barrick Gold Weekly Chart Optie Academy

In deze column laten we u zien hoe u door middel van het slim toepassen van opties eerder uit een verliespositie kunt komen als u aandelen op een hoger niveau heeft gekocht. Dat doen we aan de hand van een fictief voorbeeld met Barrick Gold dat met tickersymbol (ABX) aan de NYSE genoteerd staat en waarop opties genoteerd zijn.

Read More

Optie Trade van de Week: 150% winst met Call spread Randstad

Deze week krijgt u van OptieAcademy een callspread op Randstad als Optie Trade van de Week gepresenteerd. Randstad is met tickersymbol RAND aan de Amsterdamse effectenbeurs Euronext genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.

Randstad Weekly
Randstad Weekly

Fundamentele analyse Randstad:
Randstad is een wereldwijd uitzendconcern dat zich bezighoudt met uitzendwerk en HR-diensten. Randstad werd in 1960 in Nederland opgericht door Frits Goldschmeding en is actief in ongeveer 40 landen. Het bedrijf behaalde in 2013 een omzet van €16,6 miljard, waarbij een nettowinst van €230,7 miljoen resteerde.

Randstad heeft bijna 30.000 eigen medewerkers in dienst en dagelijks zijn er ruim 567,700 mensen via Randstad aan het werk bij andere ondernemingen. Wereldwijd heeft Randstad 4.587 vestigingen en is daarmee de op één na grootste HR-dienstverlener ter wereld. De grootste uitzendorganisatie is het Zwitserse Adecco. Randstad opereert ook onder de merknaam Tempo-Team. Het hoofdkantoor van Randstad staat in Diemen.

Income Statement Randstad:
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en het netto-resultaat op kwartaalbasis weer.

Randstad  Income Statement
Randstad Income Statement

De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.

Kengetallen:

– Marktkapitalisatie: €8,5 miljard.
– Omzet (2013): €16,6 miljard.
– Dividendrendement: 2%.
– Koers/winst-verhouding: 18,4.
– PEG (koers/winst/groei)-ratio: 1,25.

De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst-verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter. Aanstaande donderdag 19 februari publiceert Randstad voorbeurs de jaarresultaten van boekjaar 2014. Meer informatie vindt u op de corporate website van Randstad: http://www.ir.randstad.com/

Daggrafiek Randstad

Randstad Daggrafiek
Randstad Daggrafiek

Randstad heeft na een korte dip in oktober 2014 de stijgende trend overtuigend hervat en aarzelde in december bij de weerstand rond €40,70. In januari brak het aandeel overtuigend deze weerstand en had de stijgende exponentiële moving averages (10, 20, 40 en 47) in de rug. Deze MA’s fungeerden als steunzone voor de koers.

Het aandeel bereikte onlangs een high van bijna €48 waarna Randstad is gaan consolideren. Op dit moment achten we een pas op de plaats binnen de trading range van circa €3 het meest waarschijnlijke scenario.

Weerstand ligt bij €47,80 terwijl een stevige steunzone bij €46,25 ligt. Deze situatie leent zich voor het opzetten van een short strangle met een strakke stop-loss rond deze levels. Een directionele trade zouden we op dit moment niet opzetten. We hebben begin dit jaar een forse winst behaald tijdens de rit van €40 naar €46 middels een gekochte call spread voor maart, zie onderstaande uitleg. Zodra we een nieuwe optie positie gaan innemen in Randstad, zullen we dit uiteraard exclusief aan onze OptieAanbevelingen-abonnees communiceren.

Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: €47,80.
Tweede weerstand: €49,55.
Eerste steun: €46,88.
Tweede steun: €46,25.

Call spread Randstad
In januari hebben we een call spread opgezet in Randstad, die we ook aan onze OptieAanbevelingen-abonnees hebben gecommuniceerd. We kozen voor een ‘4-punten’ call spread voor maart: we kochten een maart 40 call en schreven een maart 44 call. Maximale winst bedraagt de betaalde premie minus de investering. Verlies wordt geleden als de koers bij expiratiekoers onder de gekochte call noteert. We hebben evenwel inmiddels de winst gepakt.

Wat is een call spread?
Bij een call spread worden calls gekocht en tegelijkertijd calls geschreven met een 1 op 1 ratio, dus 1 gekocht versus 1 geschreven. Of bij een ratio spread daarentegen verschillen de verhoudingen, bijvoorbeeld 1 op 2, 2 op 3 et cetera.

Wij hebben voor Randstad op maandag 5 januari gekozen voor een normale call spread met €39,92 in de stukken. We hebben 1 keer de RAND MCH 40 Call gekocht @ €2 (oftewel €200 betaald) en hebben tegelijkertijd 1 keer de RAND MCH 44 Call geschreven (verkocht) waarvoor we €0,65 hebben ontvangen: oftewel €65 ontvangen. Per saldo hebben we dus €135 betaald voor deze call spread die derhalve maximaal €400 waard kan worden.

Randstad Call spread Finodex
Randstad Call spread Finodex

De maximale winst op expiratie bij de geschreven calls wordt behaald: €400-€135=€265. Bovenstaande profit- en loss-grafiek is gemaakt met behulp van Finodex.

Gehandelde prijzen/transactie op 5 januari:
We kopen (Open Buy):     1 RAND MCH 40 Call @ €2 (betalen).
We verkopen (Open Sell): 1 RAND MCH 44 Call @ €0,65 (ontvangen).
We hebben voor deze call spread derhalve per saldo betaald: (€2-€0,65)*100 = €135.

Scenario op maart-expiratie:
Break-even-point op maart-expiratie: €41,35 zijnde de long call 40 + de geïnvesteerde premie ad €1,35.
De maximale winst bedraagt ((44-40)-(€1,35))*100 = €265 bij een expiratiekoers hoger dan €44.

Een beperkt verlies wordt geleden als Randstad daalt onder de long 40 call, zijnde de investering ad €135.

Call spread Randstad gesloten met winst
Randstad steeg binnen enkele weken fors richting €46, waardoor onze gekochte call spread al snel op een fraaie winst stond van €200. We hebben op vrijdag 23 januari dan ook onze winst gepakt van 150%. De callspread had nog kunnen ‘vollopen’ tot €400 waarbij de maximale winst dus €265 had kunnen bedragen.

Wij hebben er echter voor gekozen om de laatste €0,65 per call spread te ‘gunnen’ voor een ander en wilden niet tot de maart-expiratie blijven zitten. We hebben dan ook onze fiches van tafel gehaald in afwachting van nieuwe kansen.

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl

Website: https://optieacademy.nl/?afl=4
Disclaimer

Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in Randstad (RAND). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Optiestrategieën bij lage volatiliteit: spreads

Het beursjaar 2014 is bijna ten einde en kan worden aangemerkt als relatief rustig, behoudens een aantal milde correcties in februari en oktober dit jaar. De optiepremies waren dit jaar dan ook zeer laag.

VIX OptieAcademy
VIX

Als er weinig beweging is in de markt en de (optie)premies relatief laag zijn, schrijven (verkopen) we liever niet (sec) verre ‘out of the money’ opties. De risico’s wegen dan immers niet op tegen de ontvangen premies. OptieAcademy heeft een aantal optiestrategieën voor u waarmee u geld kunt verdienen in een markt met lage volatiliteit: werken met spreads.

Read More