Optie Trade van de Week: met hefboom optie strategie profiteren van stijging Campbell Soup

Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: met hefboom optie strategie profiteren van stijging Campbell Soup. Dit doen we aan de hand van een opgezette ‘kromme synthetic’

Campbell Soup Weekly Chart
Campbell Soup Weekly Chart

Campbell Soup is met tickersymbol CPB aan de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.

Fundamentele analyse Campbell Soup:
Campbell Soup Company is een Amerikaans voedingsmiddelenconcern met het hoofdkantoor in Camden, de Verenigde Staten. Campbell Soup produceert een brede range van levensmiddelen, van pasta tot soepen. Campbell Soup hanteert het motto: “Real food that matters for life’s moments“. De onderneming genereert jaarlijks meer dan $8 miljard aan omzet met voedingsmiddelen van hoge kwaliteit.

De voedingssector is aanzienlijk in beweging. Een aantal weken geleden werd de overname van Kraft ter waarde van een slordige $46 miljard door Heinz bekendgemaakt. Wellicht dat Campbell Soup met een marktkapitalisatie van $14 miljard van deze ontwikkelingen als nicheplayer kan profiteren. We namen een hausse-positie in door een call te kopen en een put te schrijven voor mei.

Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en de omzet op kwartaalbasis weer.

De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.

Kengetallen:
– Marktkapitalisatie: $14,3 miljard.
– Omzet: $8,3 miljard.
– Dividendrendement: 1,25%.
– Koers/winst-verhouding: 18,9.
– PEG (koers/winst/groei) ratio: 7,01.

De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter. Op vrijdag 22 mei voorbeurs publiceert Campbell Soup de resultaten over het eerste kwartaal van het gebroken boekjaar. Meer informatie over Campbell Soup vindt u op de corporate website…

Daggrafiek Campbell Soup
Campbell Soup zit sinds oktober vorig jaar in een fraaie uptrend, waarbij inmiddels een driehoekspatroon is gevormd met een stevige steunzone op $44. In februari tikte het aandeel een high aan van $48,30. Vervolgens nam het aandeel wat gas terug, waarbij in maart een hogere bodem werd gevormd op $44,45.

De exponentiële moving averages (10, 20, 40 en 47) kunnen als een steunzone fungeren voor de koers. Momenteel noteert het aandeel circa $46 en we achten een longpositie opportuun met koersdoel van $48 zijnde de high van dit jaar. Het stop-loss niveau leggen we evenwel onder de bodem van februari rond $44.

Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: $47,09.
Tweede weerstand: $47,47.
Eerste steun: $44,45.
Tweede steun: $42,90.

OptieAcademy OptieAanbevelingen:
We hebben momenteel een optie positie in Campbell Soup middels een ‘kromme synthetic’, die we onderstaand uiteenzetten. Deze affaire hebben we exclusief aan de OptieAanbevelingen-abonnees gecommuniceerd.

Wat is een ‘kromme synthetic’?
Bij een ‘kromme synthetic’, ook wel door sommigen ‘combo’ genoemd, wordt een put geschreven en een call gekocht met niet gelijke uitoefenprijzen, maar wel met dezelfde expiratiemaand.

We hebben op 26 maart een longpositie in Campbell Soup ingenomen en hebben daarbij gekozen voor mei-opties: Long CPB MAY 46 Call @ $0,75 en Short CPB MAY 44 Put @ $0,70. Voor de hele combinatie betaalden we dus in totaal $0,05.

Scenario op mei-expiratie
Onderstaand schetsen we de resultaatsscenario’s:

Break-even-point
Break-even-point op expiratie: $46,05 (uitoefenprijs call $46 + investering ad $0,05).

Winst bij expiratiekoers hoger dan $46

De winst is ongelimiteerd bij een stijging: $100 per dollarstijging in Campbell Soup per ‘kromme synthetic’. Als de expiratiekoers van CPB bijvoorbeeld $48 noteert, bedraagt het resultaat: +$195.

Resultaat bij expiratiekoers tussen $44 en $46
Een expiratiekoers tussen $44 en $46 levert een resultaat op van -$5 ($0,05*100).

Verlies bij expiratiekoers lager dan $44
Bij een expiratiekoers onder $44 loopt het verlies op: $5 + $100 per dollardaling. Als de expiratiekoers van CPB b.v. $43 noteert, bedraagt het resultaat: -$105. 

Kromme synthetic:
Long   1 CPB MAY 46 Call @ $0,75 (betaald). Momenteel €0,95.
Short  1 CPB MAY 44 Put @ $0,70 (ontvangen). Momenteel €0,35.

Momenteel ‘doet’ deze ‘kromme synthetic’ met iets meer dan 1 maand te gaan $60 ($0,60*100). De ongerealiseerde winst bedraagt derhalve $55 ($60 minus de investering ad $5). We laten deze positie vooralsnog moment doorlopen en profiteren van een verdere stijging van Campbell Soup. We hebben nog tot de mei-expiratie de tijd en we zullen onze positie uiteraard bijsturen indien nodig.

Masterclass Live Trading Opties: middag+avond-sessie
Graag attenderen we u nog op de laatste plaatsen voor onze Masterclass Live Trading Opties op woensdag 22 april in Bunnik, van 17:00 uur tot 22:00 uur. Let wel: deze sessie is alleen voor gevorderde beleggers bedoeld. Tussen 15:00 uur en 17:00 is er een speciale gast: top

valutatrader: Aloys Mattijssen. Voor meer informatie verwijzen we u naar: https://optieacademy.nl/programma/masterclass-live-trading-opties-middagavond-sessie-3/ 

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl

Website: https://optieacademy.nl/

Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Campbell Soup. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Geef een reactie