We zien dalingspotentie in semi-fonds en technologiereus Applied Materials (tickersymbol AMAT) en zetten een neerwaarts gerichte trade op in de vorm van een Driepoot Short. De koers/winst-verhouding bedraagt rond de 19 en heeft op de huidige koers een mager dividendrendement van 0,9%. Applied Materials is een toonaangevend wereldwijd bedrijf dat zich specialiseert in materiaaltechnische oplossingen voor de halfgeleiderindustrie en andere geavanceerde productiesectoren.

Applied Materials is uitgegroeid tot een van ’s werelds grootste leveranciers van apparatuur, diensten en software die worden gebruikt bij de fabricage van geïntegreerde schakelingen.De geavanceerde technologieën en producten van het bedrijf maken de productie mogelijk van snellere, efficiëntere en beter presterende chips die ’s werelds meest innovatieve apparaten en technologieën aandrijven, waaronder kunstmatige intelligentie, 5G, autonome voertuigen, geavanceerde datacenters en meer.

We spelen in op een daling richting de $130 of lager door het opzetten van een driepoot short, oftewel het kopen van een putspread en het schrijven van een call op basis van September15 opties.

Als je het opwaarts risico te groot vindt, dan kun je desgewenst een call erboven kopen. Het maximale rendement kan $1000 minus $150 = $850. Huidige koers AMAT: $142,66. 

Transactie:

We kopen (Open Buy): 1 AMAT SEP15 140 Put @ $4,30

We schrijven (Open Sell): 1 AMAT SEP15 130 Put @ $1,40

We schrijven (Open Sell): 1 AMAT SEP15 155 Call @ $1,40

Per saldo betalen we dan $4,30 minus $2,80 =$1,50 voor deze baisse affaire.

 

Nieuwe positie:

Long: 1 AMAT SEP15 140 Put

Short: 1 AMAT SEP15 130 Put

Short: 1 AMAT SEP15 155 Call

 

Grafiek:

NB: Aantallen zelf te bepalen. De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.

Grafiek:

        

Wat houdt een Driepoot Short in?         
Bij een Driepoot Short spelen we in op een koersdaling van het aandeel en kopen we daarbij 1 Put Spread en tegelijkertijd schrijven we dan ook nog een out of the money Call met dezelfde looptijd.

Bij een stand van AMAT ad $130 of lager op 15 september-expiratie loopt deze affaire helemaal ‘vol’ en wordt dan de maximale winst van $850 behaald. Break even point is: $140-$1,50 = $138,50.

De koers moet dus niet te ver oplopen en we zullen dan ook bij een te forse stijging tot boven de $155 ingrijpen en het verlies beperken.

Bij een expiratiekoers tussen de $130 en $140 blijft de schade beperkt tot de betaalde premie van $150.