We zien kansen in Bristol-Myers Squibb Company (tickersymbol BMY) en zetten een driepoot long op. Dit is een interessante pharmaceutical die aardig aan de onderkant noteert qua koers.
De koers is sinds december vorig jaar fors gedaald van $80 en zelfs de steun rond $62 heeft niet gehouden. Steun ligt nu rond de $60 horizontaal en weerstand rond de $65.
De koers is echter inmiddels wel op een dusdanig niveau gekomen dat de neerwaartse risico’s minder groot worden, ook omdat het aandeel laag geprijsd is. Daarvan willen we profiteren door een driepoot long op te zetten. Dat is een short strangle met een directionele kant, bij deze een long call.
Het grote voordeel van een driepoot is dat de kans op een sterk positief rendement aanwezig is door de flinke leverage en je slechts aan 1 kant in de problemen kunt komen. Koers onderliggende waarde: $61,23.
Transactie:
We kopen (Open Buy): 1 BMY SEP15 60 Call @ $2,35
We schrijven (Open Sell): 1 BMY SEP15 65 Call @ $0,30
We schrijven (Open Sell): 1 BMY SEP15 57,50 Put @ $0,30
We betalen voor deze affaire: $1,75
Positie:
Long: 1 BMY SEP15 60 Call
Short: 1 BMY SEP15 65 Call
Short: 1 BMY SEP15 57,50 Put
NB: Aantallen zelf te bepalen. De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.
Wat houdt een Driepoot Long in?
Bij een Driepoot Long spelen we in op een koersstijging van het aandeel en kopen we daarbij 1 Callspread en tegelijkertijd schrijven we dan ook nog een out of the money put met dezelfde looptijd (expiratiedatum).
Bij een stand van BMY ad $65 of hoger op 15 september-expiratie loopt deze affaire helemaal ‘vol’ en wordt dan de maximale winst van $325 ($500-$175). Break even point is: $60 +$1,75 = $61,75.
De koers moet daarentegen echter niet te ver wegzakken, want een september-expiratiekoers onder de $57,50 geeft een afnameplicht op $57,50 per aandeel. Iedere dollar onder dit niveau levert derhalve een extra verlies op van $100 per dollar daling.
Bij een expiratiekoers in augustus tussen $57,50 en $60 verliezen we de investering en blijft de schade dan beperkt tot de betaalde premie van $175.
Profit&Loss grafiek Driepoot Long BMY
Profit&Loss grafiek gemaakt met https://beleggen.com/optiecalculator
NB: De verstrekte posities die wij hebben ingenomen zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!
OptieAcademy
Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl