Apple heeft onlangs een hoogste punt aangetikt van bijna $200 en heeft daarmee de magische $3.000 miljard marktkapitalisatiegrens overschreden. Het aandeel is qua waardering stevig geprijsd: een koers/winst verhouding van 32,6 en een dividendrendement van een mager 0,5% lijken op een overwaardering te duiden.
De Forward P/E noteert 29,1 en de PEG-ratio (Price/Earnings Ratio) is met een cijfer van boven de 4 aan de hoge kant is. Desalniettemin verwachten niet dat het aandeel weer hard gaat dalen op korte termijn.
De koers is teruggezakt vanaf de $200 en lijkt momenteel te gaan consolideren. We spelen in op een neutrale beweging door het schrijven van een augustus strangle met een ruime bandbreedte van $20.
Transactie:
We schrijven (Open Sell): 1 AAPL AUG18 200 Call @ $2,00 (ontvangen).
We schrijven (Open Sell): 1 AAPL AUG18 Put @ $1,20 (ontvangen).
In totaal wordt er derhalve $320 per Short Strangle ontvangen.
Scenario op 18 augustus-expiratie
Bijgaande P&L Grafiek, credits aan https://beleggen.com/optiecalculator
We kunnen 2 break-even-points berekenen op expiratie: $203,20 respectievelijk $176,80.
De maximale winst bedraagt $3,20*100 = $320 per short strangle als het aandeel tussen $180 en $200 blijft bewegen tot aan de augustus expiratie. Dit lijkt ons een voldoende ruime range om winst te kunnen halen.
Verlies wordt geleden als het aandeel te ver ‘uit de bocht vliegt’, zijnde €100 per punt daling onder $176,80 respectievelijk €100 per punt stijging boven $203,20.
Zodra de premie van deze short strangle grotendeels binnen is, kan men desgewenst overwegen om de geschreven opties te sluiten. Doorgaans doen wij dat niet al monitoren de positie uiteraard scherp.
De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!
OptieAcademy
Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl