Hierbij wederom een Optie Trade van de Week van OptieAcademy: We zien stijgingspotentie in Aluminiumproducent Alcoa (tickersymbol AA). De steunzone van $40 is vooralsnog succesvol getest en inmiddels is de weg omhoog ingeslagen richting $50 of hoger.
We spelen in op een verdere stijging van dit Aluminium fonds door middel van een december driepoot long: het schrijven van een put en het kopen van een callspread, waarbij de geschreven opties worden gebruikt om de investering te reduceren. We hebben voor onze betalende leden deze affaire onlangs aangereikt, waarbij het huidige resultaat ongerealiseerd $145 bedraagt. Op dit moment achten we deze positie echter nog steeds kansrijk. Onderstaand de transactie op basis van de prijzen van vrijdag 25 november 2022.
Transactie:
We kopen (Open Buy): 1 AA DEC16 46 Call @ $3,80
We schrijven (Open Sell): 1 AA DEC16 50 Call @ $1,90
We schrijven (Open Sell): 1 AA DEC16 43 Put @ $0,95
Voor deze affaire betalen we $0,95 maal 100 = $95.
NB: Aantallen zelf te bepalen. De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.
Grafiek:
Wat houdt een Driepoot Long in?
Bij een Driepoot Long spelen we in op een koersstijging van het aandeel en kopen we daarbij 1 Callspread en tegelijkertijd schrijven we dan ook nog een out of the money put met dezelfde looptijd.
Bij een stand van AA ad $50 op 16 december-expiratie loopt deze affaire helemaal ‘vol’ en wordt dan de maximale winst van $305. Break even point is: $46+$0,95 (zijnde de per saldo betaalde premie) = $46,95.
De koers moet daarentegen echter niet te ver wegzakken, want een december-expiratiekoers onder de $43 geeft een afnameplicht op op $43 per aandeel. Iedere dollar onder dit niveau levert derhalve een minder resultaat op van $100 per dollar beweging. Break even point is:
Afhankelijk van de tijdswaarde van de gekochte mei call, kan de winst zelfs iets hoger uitvallen.
Bij een expiratiekoers in december van $46 verliezen we de investering en blijft de schade dan beperkt tot de investering ad $95.
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!