Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat
Categorie: Optiestrategie
OptieAcademy maakt beginnende en gevorderde beleggers betere optie beleggers. OptieAcademy biedt opleiding,coaching en optie aanbevelingen. In deze categorie optiestrategie treft u artikelen aan over optie strategieën.
Amazon in de aanbieding? Als je naar de koersontwikkeling van Amazon kijkt, is het aandeel niet bepaald een koopje. Op dit moment zouden wij het aandeel dan ook afprijzen, oftewel Amazon het predikaat ‘Sell’ geven. Amazon is als het ware de Amerikaanse variant van Bol.com, maar dan een stukje groter. De online retailer zet per jaar meer dan $55 miljard om en heeft een marktkapitalisatie van een slordige $111 miljard.
Amazon Weekly
Cyber Monday
De 2012 shopping seizoen was voor Amazon het meest succesvolle, zo meldde het bedrijf onlangs. Op Cyber Monday (de maandag volgend op Thanks Giving en Black Friday), verkocht Amazon meer dan 26,5 miljoen artikelen. Het aantal producten die dag alleen al bedroegen een duizelingwekkende 306 items per seconde. Cyber Monday van dit jaar, bedroeg het dubbele van het record van 2010, toen 13,7 miljoen items werden besteld op 29 november.
Driepoot Dell. Op woensdag 19 december was Optie Academy aanwezig bij Todays om in Amsterdam een masterclass sessie te verzorgen samen met Cees Smit en Gerard Kaldewaay. De deelnemers participeerden in een gevorderdencursus over opties. Gerard besprak interessante strategieën zoals de butterfly en ratiospreads. Cees dook de diepte in met volatity trading en Harry Klip had het onder meer over optiestrategieën, zoals natuurlijk de driepoot, delta hedging en het systematisch en gedisciplineerd handelen.
Dell Weekly
Cees Smit liet ook een aantal interessante (zijns inziens) aandelen om op te pikken, waaronder KPN, Research in Motion, Nokia en Dell. Cees schaarde deze brekebeentjes van de beurs onder de noemer ‘fallen angels’. Wij kunnen ons wel vinden in laatstgenoemd fonds Dell en hebben hiervoor dan ook een driepootoptieconstructie gevonden. Dell is dus deze week het Aandeel van de Week.
Hoogvliegen met AEX Butterfly, in plaats met Iron Condor. Vorige maand hebben wij een leunstoelaffaire, zijnde een Iron Condor op de S&P500, opgezet. Weliswaar werd er slechts $50 per Iron Condor ontvangen, want de ranges waren vrij defensief.
Butterfly
Fiscal Cliffhanger
Desalniettemin was het toch beter dan niets, bovendien wij vinden een dergelijk bedrag niet op straat. Met de Fiscal Cliff boven de markt, durven wij het niet aan om een Iron Condor op de S&P500 op zetten. In plaats daarvan zetten wij in op een butterfly in de AEX.
Deze week is BreitBurn Energy aandeel van de week, waarbij Maurice Essers een bijdrage levert betreffende de fundamentele analyse van dit fonds. Harry en Jan Robert Schutte van Optie Academy nemen de technische analyse alsmede een optiestrategie voor onze rekening.
Profiel BreitBurn Energy
BreitBurn Energy Partners (tickersymbol: BBEP) is een onafhankelijk olie en gas Limited Partnership. De focus ligt op de acquisitie, exploratie en ontwikkeling van olie en gaswinning met als doel om cashflow te genereren voor de uitbetaling aan haar unitholders (soort aandeelhouder). Breitburn is opgericht in 2006 en heeft haar hoofdkantoor in Los Angeles (California). Het management is echter al actief sinds 1988. Het aandelenkapitaal bedraagt $ 1,5 miljard en de totale schulden komen uit op $ 775 miljoen. De waarde van het bedrijf bedraagt $ 2,3 miljard. Voor meer info over BreitBurn Energy: http://www.breitburn.com/
Dividend 2012: $ 1,84 per aandeel
BreitBurn keert over 2012 een dividend uit van $ 1,84 per aandeel. Tegen de huidige koers van $18,19 is dit maar liefst circa 10%. Dit dividend wordt per kwartaal uitgekeerd. Voor het 9e kwartaal op rij heeft het bedrijf haar dividend verhoogd (zie grafiek). Voor een uitgebreide fundamentele analyse kijk op http://www.dekritischebelegger.nl/grondstoffen/olie/hier-krijgt-u-energie-van/
Breitburn Energy dividend
Geef gas met BreitBurn Energy
BreitBurn Energy Weekly
Het jaar 2012 is inmiddels bijna voorbij, waarbij wij constateren dat het aandeel, per saldo in een trading range van circa $4,50 heeft gefluctueerd. Op weekbasis ligt er een steun rond $16,07 en een weerstand rond $20,47. Met een kortere termijn steun op $17 respetievelijk $18. We zien op dit moment niet direct directionele kansen in het aandeel. Kortom: om dit moment is een neutrale tot licht haussegerichte strategie naar onze mening kansrijk.
Daggrafiek BreitBurn Energy
BreitBurn Energy Daggrafiek
BreitBurn Energy is sinds juli als een komeet omhoog geschoten van circa $16 naar $20,50. Bovenstaande daggrafiek geeft de koersontwikkeling aan van BreitBurn Energy, waarbij de heftige selloff in november zichtbaar is die op $17 werd gestuit. Een driehoekspatroon is zich aan het voltrekken. Op korte termijn zijn de volgende levels van belang: $18 respectievelijk $18,80. Een doorbraak van deze niveaus zou voor een versnelling van de trend kunnen zorgen. Een doorbraak van $18,80 zal het startsein zijn voor een verdere rally richting $20. Onder $18 is het aandeel ‘een verkoop’ voor een ritje naar $17.
Rond de huidige koers van $18 zouden we niet direct long noch short gaan: een premieshort affaire zou op zijn plaats zijn, mits voldoende optiepremie kan worden ontvangen. Onderstaand zullen wij een short straddle aanreiken voor de speculanten onder ons.
Optiekansen BreitBurn Energy
Er is voor optiebeleggers goed nieuws, want er zijn opties op BBEP genoteerd. Let wel, de liquiditeit is niet echt om naar huis te schrijven. Desalniettemin zien we kansen in het fonds middels een short straddle voor juni.
Short straddle 17,50
Op dit moment achten wij de volgende short straddle opportuun: schrijven de Juni 17,50 call en de put voor $2,50 in totaal. De ontvangen premie vormt dus een buffer: de break even levels zijn: $15 respectievelijk 20. De maximale winst bedraagt $250 bij een expiratiekoers van $17,50.
Het verlies loopt per geschreven straddle met $100 op per punt vanaf een koers onder $15 respectievelijk boven $20.
Butterfly voor de angsthazen
Mochten beleggers onder ons de onderkant en bovenkant willen dichtmetselen, dan kan er een put 15 en een call 20 worden gekocht voor $0,70. Dit reduceert natuurlijk zowel het risico als het potentiële rendement. De maximale winst bedraagt dan $180 bij een expiratiekoers van $17,50.
Meer analyses en (optie)strategieën kun je vinden elders op onze website www.optieacademy.nl. Uiteraard kunt u ook uw eigen suggesties naar ons doormailen naar mailto:info@optieacademy.nl
Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie in BBEP.
De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Over Maurice Essers
drs Maurice Essers heeft Bancaire ervaring opgedaan bij effectendienstverlener Orbay (Rabobank/KBC bank). Na de HEAO bedrijfseconomie afgestudeerd aan de Universiteit van Tilburg als drs/MSc of Science met een specialisatie naar Beleggingstheorie/Investment Analysis. Ingeschreven bij en gecertificeerd door het DSI als vermogensbeheerder. Hij is sinds oktober 2007 werkzaam bij Dohmen & Otten Vermogensbeheer/Lunar Vermogensbeheer. Op de website www.warrenbuffettebook.com kunt u het gratis e-book downloaden over de kredietcrisis en de kansen met value beleggen. Meer info: http://www.beleggersnieuwsbrief.nl/
Driepoot SBM Offshore. De laatste weken krijgen wij van onze lezers vragen of wij onze filosofie ten aanzien van ons geliefde strategie, de driepoot, nogmaals willen belichten. In dit artikel gaan wij dit verzoek behandelen, met als voorbeeld SBM Offshore.
Driepoot SBM Offshore
Onderstaande driepoot bestaat in dit geval uit een geschreven put en een callspread: dit is dus een haussestrategie. Andersom kan ook: een long putspread gefinancierd middels een short call. We zullen de driepoot ‘long callspread/short put’ nader onder de aandacht brengen.
