Optiestrategie: Wingspread Butterfly. In dit artikel gaan we de wingspread butterfly behandelen. Naast butterflies, kennen we ook de condor’s, albatrosses en ptedactyls. Condor’s, albatrosses en ptedactyls zijn prachtige benamingen, maar zijn niets anders dan uitgerekte butterflies.
Wingspread Butterfly
Optiestrategie: Wingspreads
Deze uitgerekte butterflies worden ook wel wingspreads genoemd, vanwege de risicostructuur. Als je deze uittekent dan lijken ze op iets wat kan vliegen (in geval van long) of zelfs ondersteboven kan vliegen (in geval van short).
De Optiespecialist: Aandeel van de Maand: Quantum Rare Earth Development (QRE). Onderstaand een bijdrage van De Optiespecialist Leon van Dam. Belangrijk: dit is geen visie of aanbeveling van Optie Academy!
Quantum Rare Earth Developments
Vandaag wil ik (Leon van Dam, red.) een (m.i.) zeer kansrijk aandeel in de schijnwerpers zetten: Quantum Rare Earth Developments is bezig met het grootste Niobium project in Noord Amerika via haar 100% eigendom: Elk Creek, Nebraska.
Gold diggen met Gold Fields. Goud zit alweer weken in de lift. Diverse fondsen die we hebben getipt, zoals Silver Wheaton, zijn de lucht in geschoten. Deze week brengen we Gold Fields onder de aandacht dat gevangen zit in een trading range van circa $2. Het is dus wachten op een uitbraak. Een longpositie kan worden ingenomen met een stop-loss onder $11,84. Mocht het aandeel uitbreken boven $14 dan kan worden bijgekocht, voor een rit richting $18.
Driepoot ING: Ondanks dat we met de vorige driepoot in eigen doel hebben geschoten, zij het met beperkt verlies van €25, blijven we grote kansen zien in ING. We zetten een nieuwe (hausse)driepoot opgezet.
Driepoot ING
We zien stijgingspotentieel voor de bankverzekeraar en de hoofdsponsor van het Nederlands elftal tot boven €7. De callspread (6,80/8,80) met een geschreven put (uitoefenprijs 6) met als expiratiemaand september, waarvoor we in totaal een kwartje hebben geinvesteerd, is waardeloos geexpireerd.
Weer voor ‘dubbeltje’ op de eerste rang
Je kunt voor een kleine investering op de eerste rang zitten middels een ‘driepoot’ optiepositie. Een driepoot bestaande in dit geval uit een callspread (6,40/7,20) met een geschreven put (uitoefenprijs 6) met als expiratiemaand december. Een beperkte investering van €0,10 per ‘driepoot’, die een goede winstkans oplevert als ons scenario uitkomt. Je zit dus voor een dubbeltje op de eerste rang, voor maximaal 70 cent winst.
Bij een daling van ING 10% vanaf het huidige niveau van €6,67 levert deze positie een beperkt verlies op (afgezien van investering/kosten). Dit is gebaseerd op het expiratiescenario. Uiteraard bedraagt onze investering minimaal €0,10 per ‘driepoot’ exclusief kosten.
Rendement van 700%
Hier staat tegenover een rendement van ruim 700% als er een koers van €7,20 of hoger op het bord prijkt op de derde vrijdag van december2012. Indat geval wordt namelijk het maximale rendement op de long 6,40/7,20 callspread behaald. Tevens loopt de geschreven put Dec 6 dan op €0 af. En dat bij slechts een stijging van ING van circa 8%.
Schematisch
Open Sell P Dec 6 voor €0,28 (credit).
Open Buy C Dec 6,40 voor €0,67 (debit).
Open Sell C SEP7,20 voor €0,29 (credit.)
Totale investering derhalve: €0,10 (€10).
Verlies onder €6 ‘onbeperkt’ uit hoofde van geschreven put.
Maximale winst: €7,20-€6,40= €80 (€0,80*100)
Break even point: €6,50 (ex kosten).
Driepoot voor 10 eurocent
Investeer slechts €0,10 voor mogelijkheid op maximale winst van €0,80. Dit ideale scenario is derhalve op expiratie: stand €7,20 of hoger. Het profit/loss-scenario ziet er uiteraard wel anders uit voor expiratie. Deze ‘driepoot’ biedt een veel beter winst/risicoverhouding dan het aandeel zelf.
Harry Klip en Jan Robert Schutte hebben een positie in ING.
De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
Premie short: 5 regels voor winstgevend schrijven van opties. De laatste tijd was premie short, oftewel het verkopen van opties, de enige manier om “consistent geld” te verdienen met opties. Dus door te schrijven in plaats van opties te kopen, ondanks de lage vola. Onderstaand reiken we 5 regels aan voor het winstgevend schrijven van opties.
Het lijkt waterdicht – koop calls als je bullish bent en koop puts als je bearish bent. U weet direct hoeveel u kan verliezen vanaf het moment dat u de trade aangaat. Heel gemakkelijk, maar ook de makkelijkste weg naar minder kans op winst. Waarom? Voornamelijk vanwege de zijwaartse beweging van de markt.
