Premie short: 5 regels voor winstgevend schrijven van opties

Premie short: 5 regels voor winstgevend schrijven van opties. De laatste tijd was premie short, oftewel het verkopen van opties, de enige manier om “consistent geld” te verdienen met opties. Dus door te schrijven in plaats van opties te kopen, ondanks de lage vola. Onderstaand reiken we 5 regels aan voor het winstgevend schrijven van opties.

Het lijkt waterdicht – koop calls als je bullish bent en koop puts als je bearish bent. U weet direct hoeveel u kan verliezen vanaf het moment dat u de trade aangaat. Heel gemakkelijk, maar ook de makkelijkste weg naar minder kans op winst. Waarom? Voornamelijk vanwege de zijwaartse beweging van de markt.

Zijwaartse beweging in meerderheid van de gevallen

Besef dat de markt in meer dan 75 % van de tijd zijwaarts (correctief) beweegt en grofweg 25% een trend vertoont. Dat betekent dat er slechts in een kwart van de tijd een trendmatige beweging omhoog of omlaag is. En juist wat heeft u nodig bij de aankoop van opties? U raadt het al: beweging!

Short versus long opties

Verkopers, aan de andere kant, hebben een voorliefde voor “vastgeroeste” aandelen. Trading ranges zijn juist winstgevende markten voor de verkopers (schrijvers) van opties. Temeer, omdat ze weten hoeveel ze kunnen verdienen vooraf, omdat ze al hun jackpot kunnen zien op het moment dat zij handelen!

Als u een betere strategie zoekt dan te hopen dat de onderliggende aandelen voldoende bewegen om uw gekochte opties winstgevend te laten maken, dan heb ik 5 regels voor u om winstgevend opties te schrijven.

Regel 1: Gebruik ook een klein account voor het traden

Gebruik je hele account voor het traden, ook al is het een klein account. De meeste kopers van opties (premie long) verwachten hun geld te verliezen en zijn zelfs niet eens ontevreden als ze weglopen met lege zakken. Om consequent geld te verdienen, moet je dus uit deze kopersmentaliteit komen. Vergelijk dit met het avondje uit gevoel in het casino, waarbij u het niet erg vindt asl u wat verliest, want u heeft plezier gehad.

Verkopers spelen echter niet met casinogeld of risicokapitaal. Dan zal je uit het water moeten keren, zonder reddingsboot om jezelf te redden.

Uw portefeuille is het beste (en enige) uitgangspunt voor het maken van een inkomen met opties. Je hebt de aandelen die je adoreert, die je haat en aandelen die je in handen hebt voor zo lang dat je ze niet meer kunt verdragen.

Geduld wordt beloond

De beste wraak op die “blindgangers ” is om ze te laten voor wat het is. U betaalt voor uw geduld … en op zekere puts op aandelen waarvan u het niet erg zou vinden om ze te bezitten op een dag, door er een goede put op te verkopen.

Regel 2: Bepaal hoeveel u wilt verdienen

Het gaat niet om hoeveel geld je hebt … het is over de manier waarop u het kunt gebruiken om hoeveel geld u wilt maken in een bepaalde maand .

Of u nu werkt met €25000 of €100.000 of meer, u moet een streefcijfer hebben voor elke maand. Twee procent is zeer redelijk en vertaalt zich in 24% per jaar. Dat is beter dan de AEX, Dax en S & P gecombineerd voor de meeste jaren!

Met een accountgrootte van €50.000 -, zal u dus €1.000 per maand moeten verdienen om die 2%-doelstelling te behalen. Herzie uw doel iets hoger ,tot zeg € 1.500 , om het evenwicht niet kwijt te raken als één van uw transacties niet blijkt te werken .

Analyseer  de optieseries (er zijn diverse optiewaarderingsprogramma’s beschikbaar: zie https://optieacademy.nl/valkuil-optietrading-waarde-optie-afleiden-uit-absolute-premie/ )  – u zult waarschijnlijk een aantal zeer lucratieve premies vinden die voor  jou voor het oprapen liggen! V

Verkoop calls op aandelenposities die u toch nooit verkoopt (weduwen- en wezenfondsen) en die weinig koerswinst laten zien. Met al dat extra geld dat u ontvangt voor de geschreven calls, zult u weer gaan verdienen!

Regel 3: Ga voor de winst in een korte tijd

Tijd=geld! Tijd kan je geld opleveren, maar minder tijd kan nog meer geld voor optie verkopers betekenen.

De meeste kopers kiezen opties die een aanzienlijke beweginng in het aandeel moeten tonen om de opties winstgevend te laten maken. Maar, die (far) out-of -the-money opties verliezen aanzienlijk waarde als de expiratiedatum nadert. Wanneer de tijd verstrijkt, verliezen ) out-of -the-money opties waarde… Tijd is de grootste vijand van de koper.

Verkopers ontvangen de premie die de kopers betalen. Tijd is zeker je vriend en komt ten goede aan je cashpositie. De premie uit hoofde van de geschreven opties, kun je dan in je zak steken.

Het schrijven van opties die in een paar weken of hooguit over een paar maanden aflopen is een bewezen strategie die een constant rendement biedt als u het maar blijft herhalen. Het mooiste van alles is, dat u de winstcyclus kunt herhalen en elke week of maand om te voldoen aan uw inkomensdoel.

 

Regel 4: profiteren van hoge volatiliteit

Het schrijven van opties op instortende aandelen is slechts een deel van de pret. U kunt ook profiteren van directionele bewegingen. In tegenstelling tot de traditionele koper, die behoefte heeft aan een grote, eenzijdige actie, zijn verkopers in een unieke positie om te profiteren van bewegingen in beide richtingen.

Veel  aandelen zijn zeer volatiele optieklassen zoals, ING en MT. Grotere volatiliteit betekent hogere premies voor optieverkopers . U kunt bijvoorbeeld opties op aandelen schrijven die fors bewegen, en bijvoorkeur waarbij de (impliciete) volatiliteit 35 of hoger is. Opties op ArcelorMittal zijn duurder dan bijvoorbeeld het saaie Ahold.

Om de hoogst mogelijke premies te krijgen, verkoopt u opties wanneer de volatiliteit aan de bovenkant van een bepaalde range is en kunt u de geschreven opties terug wanneer de volatiliteit aan de onderkant van de range staan. Stel dat de vola-range van de afgelopen 90 dagen 25-35 is, dan kunt u bij vola 35 geven en als de vola weer zakt de short opties weer terugkopen.

Regel 5 : Single hitter versus homerun

Optiekopers worden doorgaans niet rijk van het kopen van opties, want de kans op grote bewegingen is klein. Een optiekoper zal in de regel meerdere malen misslaan, maar als ze goed slaan, kan het een homerun worden. Je kunt het vergelijken met single hitters (beperkte winsten van optieschrijvers) bij baseball versus homerun-slaanders.

Natuurlijk, kunnen ze af en toe een grote winnaar hebben, maar dat is meestal ook weer snel teniet gedaan door een stelletje losers achter elkaar.

Optie verkopers zijn niet van plan om ’s nachts rijk te worden, maar hun winnende gemiddelde is veel  indrukwekkender. Na verloop van tijd, kunnen die paar euro’s die hier en daar verdiend worden, oppen tot een aardig inkomen. En zeker  in het bijzonder wanneer deze inkomsten worden herbelegd.

Het geheim is om continu uw maandelijkse doelstelling in gedachten te houden. Daarnaast kunnen bijvoorbeeld ook de automatische kooporders worden ingelegd zodra 40 % a 50% van de premie is verdampt. Kopers van opties raken doorgaans verstrikt in giswerk en emoties, terwijl de verkopers profiteren van het vermijden van de angst en hebzucht die hun tegenstanders geselen.

Bonus Regel : Niet hopen maar volhouden!

Ja, kopers weten de risico’s al voordat ze vastgesteld zijn. Maar wat doen verkopers! Beter nog, verkopers zijn netto cash positief vanaf de eerste dag en ze blijven dat geld houden tenzij ze de optie terugkopen.

Het grote nadeel van het kopen van opites, is dat je al je geld kunt verliezen in een slechte trade. Verkopers zijn veel realistischer en gedisciplineerd in hun verwachtingen en moneymanagement. Als je eenmaal hebt “gewonnen”, dan doet dat meteen dat je ernaar streeft om het grootste deel van die opbrengsten te houden.

Natuurlijk, kunnen verkopers van opties door een flinke beweging verliezen. Maar als je je opties out-of- the-money schrijftt, uw verwachtingen bijhoudt en u zich houdt aan uw winstdoelstellingen, dan kunt u in de markt blijven. Met een strikt moneymanagement is een premieshort strategie dus veiliger zijn dan de ‘premie long’strategie. In feite is je enige echte risico als er een keer een forse beweging komt! Kortom, goed je posities bewaken en ingrijpen als het moet en niet opgeven als het een keer misloopt.

 

2 thoughts on “Premie short: 5 regels voor winstgevend schrijven van opties

Geef een reactie