Als u op winst staat met uw aandelen, zijn er veel verschillende manieren om uw winst te beschermen. U kunt uiteraard gebruik maken van een stoploss-order, danwel een stopprofit-order, callopties op de aandelen schrijven, putopties kopen et cetera.
Vandaag gaan we het kopen van puts bespreken en vergelijken dat met het gebruik van ‘stops’. Het kopen van een put is waarschijnlijk het beste alternatief voor het gebruik van een stoploss-order, maar het heeft wel extra voor- en nadelen.
Optiestrategie: Wingspread Butterfly. In dit artikel gaan we de wingspread butterfly behandelen. Naast butterflies, kennen we ook de condor’s, albatrosses en ptedactyls. Condor’s, albatrosses en ptedactyls zijn prachtige benamingen, maar zijn niets anders dan uitgerekte butterflies.
Deze uitgerekte butterflies worden ook wel wingspreads genoemd, vanwege de risicostructuur. Als je deze uittekent dan lijken ze op iets wat kan vliegen (in geval van long) of zelfs ondersteboven kan vliegen (in geval van short).
Valkuil opties: niet weten wat juiste optie is voor geselecteerde strategie. Wanneer een belegger besluit om een optiestrategie toe te passen voor een bepaalde opportunity, dan heeft hij een aantal keuzemogelijkheden qua opties.
Implied Volatiliteit. Voor optie handelaren is het van belang om te weten hoe de impliciete volatiliteit (IV) de prijs van een optie beïnvloedt. Vaak zijn handelaren gefrustreerd over het verlies in een positie hoewel ze directioneel juist hebben gedacht over de verwachte beweging. De prijs van een optie is afkomstig van verschillende inputs in een robuust prijsmodel, zoals Black-Scholes (het meest gebruikte model).
Eén van de grootste fouten die beleggers maken bij het analyseren van opties is de aanname dat een optie ‘goedkoop’ of ‘duur’ is, kan worden afgeleid uit de absolute premie.|
Dus de absolute prijs wat ze aan premie uitgeven. Wat beleggers vaak niet zien is dat de uitoefenprijs, onder andere, (mede) bepalend is hoeveel een optie kost.