Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: Long call op staalfonds ArcelorMittal.
ArcelorMittal Weekgrafiek 27 april 2015
ArcelorMittal is met tickersymbol MT aan de Amsterdamse effectenbeurs Euronext genoteerd. Op de aandelen worden opties verhandeld.
Fundamentele analyse ArcelorMittal:
ArcelorMittal is een wereldleidend en toonaangevend staal- en mijnbouwconcern. De onderneming is actief in zowel opkomende als de ontwikkelde landen. ArcelorMittal is actief in alle belangrijke sectoren met betrekking tot koolstofstaal, zoals automobielindustrie, bouw, huishoudelijke toepassingen en verpakking, met de nadruk op onderzoek en technologie. Het bedrijf heeft een leidende rol bij de ontwikkeling van nieuwe technologieën en voert bovendien actief onderzoek naar oplossingen die bijdragen aan de bestrijding van klimaatverandering.
Income Statement ArcelorMittal:
Onderstaande grafiek geeft de omzet, de winstmarge en het netto-resultaat op kwartaalbasis weer.
De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.
Kengetallen:
– Marktkapitalisatie: €16,3 miljard.
– Omzet: €58,8 miljard.
– Dividendrendement: 1,9%.
– Koers/winst-verhouding: 14,4.
– PEG (koers/winst/groei)-ratio: n.v.t.
De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst-verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter. Op donderdag 7 mei publiceert ArcelorMittal de resultaten over het eerste kwartaal. Meer informatie vindt u op de corporate website van ArcelorMittal: http://corporate.arcelormittal.com/investors/investor-calendar
Daggrafiek ArcelorMittal
ArcelorMittal zit sinds vorig jaar in een dalende trend en bereikte een dieptepunt rond €8 in januari. Zware weerstand ligt op €10 wat de bovenkant van een driehoekspatroon aangeeft. Bij een overtuigende doorbraak kunnen we een stijging verwachten richting €12. Eerst maar eens zien of het aandeel deze barrière weet te slechten.
Weerstand ligt dus bij €10 terwijl een stevige steunzone bij €9 ligt. Deze situatie leent zich voor het opzetten van directionele trade middels een gekochte call: onbeperkt winstpotentieel versus een beperkt risico. Wel hanteren we een stop-loss rond de steunzone tussen €8,50 en €9.
Inmiddels is ArcelorMittal boven de stijgende exponentiële moving averages (MA’s 10, 20, 40 en 47) gekomen en heeft het fonds nu dus de wind in de rug. Deze MA’s fungeren als steunzone voor de koers.
We kochten onlangs een call op ArcelorMittal, hetgeen we uiteraard exclusief aan onze OptieAanbevelingen-abonnees hebbben gecommuniceerd. Onderstaand zullen we de gekochte call uitleggen.
Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: €10,035.
Tweede weerstand: €10,50.
Eerste steun: €9,24.
Tweede steun: €8,50.
Wat is een call optie?
De koper van de call optie heeft het recht (maar niet de verplichting) om een vastgestelde hoeveelheid van een onderliggende waarde te kopen, tegen een vooraf vastgestelde prijs en binnen een bepaalde periode.
Long call
U kunt een calloptie vergelijken met een optie op een huis: u mag (maar u hoeft niet) een huis voor bijvoorbeeld €350.000 te kopen binnen een bepaalde periode. Stel dat het huis in waarde stijgt tot €400.000 dan kunt u uw kooprecht uitoefenen en heeft u een winst van €50.000. In de optiehandel is een optie evenwel niet gratis. In tegenstelling tot zoals bij de optie op een huis misschien gebruikelijk is, moet de koper van een call optie een prijs betalen, zijnde de optiepremie.
Call ArcelorMittal
Zoals eerder gesteld, hebben we onlangs een juni-call gekocht op ArcelorMittal bij een aandelenkoers van €8,88. We kozen bewust voor ‘sec’ een call om het opwaarts potentieel open te houden. Dat biedt ons de mogelijkheden om vervolgens vervolgacties op te doen.
Gehandelde prijzen/transactie op 21 april:
We kopen (Open Buy): 1 MT JUN 8,80 Call @ €0,44 (betalen).
We hebben voor deze call derhalve betaald: €0,44*100 = €44.
Scenario op juni-expiratie:
Break-even-point op juni-expiratie: €9,24 zijnde de uitoefenprijs van de long call 8,80 + de geïnvesteerde premie ad €0,44 (zie bovenstaande winst/verlies-grafiek op expiratie).
De winst is onbeperkt en bedraagt bij een expiratiekoers van €10,50 bijvoorbeeld: ((10,50-8,80)-(€0,44))*100 = €126.
Dit is een rendement van 286% versus een rendement van 18% als de aandelen op €8,80 zouden zijn gekocht. Hier blijkt zeer goed de hefboomwerking uit van de gekochte call.
Een beperkt verlies zijnde de investering ad €44 wordt geleden als ArcelorMittal op expiratie onder €8,80 noteert, zijnde de gekochte call.
Altijd stop-loss hanteren
We adviseren altijd om een stop-loss te hanteren, oftewel bepaal een niveau waaronder u beslist afscheid neemt van de gekochte optie, om zo uw risico te beperken. Dat kan zijn door een hard stopniveau in de ArcelorMittal te nemen, bijvoorbeeld een doorbraak van een steunniveau rond €9 of wellicht eerder. Bijvoorbeeld bij een verlies van 50% op de optiepremie: in dit geval derhalve €0,22.
U hoeft de gekochte optie overigens niet tot het einde van de looptijd aan te houden. U kunt iedere beursdag altijd uw opties sluiten, mocht uw visie opeens veranderen. Als u vragen heeft, kunt u ons uiteraard mailen.
We zijn ons ervan bewust dat het handelen in opties niet eenvoudig is. Vandaar dat wij speciaal voor beleggers met weinig tot geen optie ervaring een Opleidingstraject Opties hebben ontwikkeld, dat net is begonnen. Voor de snelle beslisser zijn er nog een paar plaatsen beschikbaar.
Opleidingstraject Opties
Het Opleidingstraject Opties is een intensief en exclusief coachingsprogramma, waarbij u wordt begeleid door ervaren optie handelaren. Aan de hand van seminars, webinars, persoonlijke sparringssessies en case studies, gaan we aan de slag om van u een betere optie belegger te maken
Voordelen Opleidingstraject Opties
- Coaching door professionele optiehandelaren
- Goede individuele begeleiding
- Kleine groep tot 12 personen voor ‘optiemale’ begeleiding
- Praktijkgericht, vanuit de basis
- Veilig leren optie beleggen
- Grote verliezen vermijden, valkuilen omzeilen
- Winstgevende optiestrategieën toepassen
- Met gecalculeerd risico winst behalen
Voor meer informatie verwijzen we u naar onze website: https://optieacademy.nl/opleidingstraject-opties/
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl
Website: https://optieacademy.nl/
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in ArcelorMittal (MT). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.