Hierbij wederom een Optie Trade van de Week van OptieAcademy: Time Driepoot Long op Merck

We zien stijgingspotentie in pillenboer Merck (tickersymbol MRK). We zetten dan ook een time driepoot op: we kopen een JUN19 call en geven een MAY29 Strangle om de investering te drukken. We gaan dus hopelijk ‘strak’ op de pillen van Merck dat een market cap heeft van een slordige $193 miljard. Het dividendrendement bedraagt 3,2%.

Transactie:
We kopen (Open Buy): 1 MRK JUN19 78 Call @ $1,40
We schrijven (Open Sell): 1 MRK MAY29 80 Call @ $0,12
We schrijven (Open Sell): 1 MRK MAY29 75 Put @ $0,60
We investeren derhalve: $1,40 – $0,12 – $0,60 =$0,68 maal 100

NB: Aantallen zelf te bepalen. De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.

Grafiek:
        

Wat houdt een Time Driepoot Long in?         
Bij een Time Driepoot Long spelen we in op een koersstijging en kopen we 1 Call die langer loopt dan de geschreven 29 mei  call en tegelijkertijd schrijven we een out of the money 29 mei put.

Bij een stand van MRK van $80 op 29 mei-expiratie lopen de geschreven opties af en heeft de juni $78 call dan nog een intrinsieke waarde van $2 + nog wat tijds- & verwachtingswaarde.

De koers moet echter niet te ver wegzakken, want een april-expiratiekoers onder de $75 levert een verlies van $100 per dollar-daling op vanwege de afnameplicht op $75.

Afhankelijk van de tijdswaarde van de gekochte mei call, kan de winst zelfs iets hoger uitvallen.

Bij een expiratiekoers in juni onder de $78 verliezen we de investering. Dus de schade blijft dan beperkt tot de investering.

Een koers van $80 is het meest ideale scenario op 29 mei-expiratie want dan lopen deze geschreven series waardeloos af en hebben we nog een gekochte juni call over. Daarmee kunnen we vervolgens of doorhandelen door een andere call te schrijven of gewoon winst te pakken.

Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!

OptieAcademy
Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl