Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: inspelen op een stijging van Phillips 66 (PSX) met een Calendar Driepoot Long.

Het Amerikaanse oliefonds Phillips 66, dat in 2012 werd afgesplitst van ConocoPhillips, staat aan de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd met tickersymbol PSX en op de aandelen worden opties verhandeld. De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.

Kengetallen:
– Marktkapitalisatie: $41,51 miljard.
– Omzet: $88,42 miljard.
– Dividendrendement: 2,52%.
– Koers/winst-verhouding (forward): 13,9.
– PEG (koers/winst/groei)-ratio: n.v.t.

De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst-verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.

Uurgrafiek PSX

Phillips 66 is vanaf de top in maart tot aan de bodem van begin augustus bijna 20% gedaald en vond op $74 een bodem. Het aandeel vertoont sinds een aantal weken weer kracht. Daarbij werd er op uurbasis een ‘golden cross’-koopsignaal gegenereerd doordat de voortschrijdende gemiddelden Tenkan Sen-lijn (rood) en de Kinjun Sen-lijn (blauw) elkaar rond $75,50 kruisten. Een tweede koopsignaal werd gegeven doordat de koers onlangs aan de bovenkant van de Ichimoku Cloud (= hier de groene wolk) uitbrak rond de koers van $76,50.
Een koers boven de Kumo (oftewel Cloud) geeft een ‘bullish’ sentiment aan. Steun kunnen we vinden op $77,34 en $76,30. Weerstand ligt op $79,52 respectievelijk $80,87. Wij zien op dit moment nog voldoende stijgingspotentieel in de komende weken mits de koers niet meer onder de Ichimoku Cloud gaat zakken.

Onderstaand leggen we een driepoot long uit met een tijds-variant vanwege het feit dat de geschreven put eerder afloopt dan de gekochte callspread. Deze trade hebben we onlangs aan onze OptieActief-klanten doorgegeven.

Steun- en weerstandsniveaus
Eerste weerstand: $79,52.
Tweede weerstand: $80,87.
Eerste steun: $77,34.
Tweede steun: $76,30.

Inspelen op een stijging van PSX met Calendar Driepoot Long
We spelen in op een stijgende aandelenkoers van Phillips 66. Dit hebben we gedaan middels een driepoot optieconstructie: we schrijven een augustus put en kopen een call spread met expiratiedatum 9 september.

De transactie luidde op 27 november als volgt:
Actie:
We zetten een Calendar Driepoot Long op in PSX.

Toelichting: Het Amerikaanse oliefonds Phillips 66 is onlangs met de resultaten gekomen. Het aandeel lijkt een bodem te hebben gevonden rond $73. We spelen in op een stijging met een Calendar Driepoot: een langer lopende callspread, gefinancierd met een kortlopende geschreven put. Steun kunnen we vinden op $73 en weerstand ligt op $80. Huidige koers PSX: $74,95.

Huidige positie: Geen.

Transactie:
We kopen (Open Buy): 1  PSX SEP09 77 Call @ $1,35 (betalen).
We schrijven (Open Sell): 1 PSX SEP09 80 Call @ $0,60 (ontvangen).
We schrijven (Open Sell): 1 PSX AUG19 72 Put @ $0,75 (ontvangen).

Nieuwe positie:
Long: 1 PSX SEP09 77 Call.
Short: 1 PSX SEP09 80 Call.
Short: 1 PSX AUG19 72 Put. 

Risico onder $72
Het risico ligt duidelijk aan de onderkant (vanwege een potentiële afnameplicht van 100 aandelen tot aan de augustus-expiratie) bij een koersdaling onder $72. Wij vinden dit risico acceptabel, want rond $74 ligt ook al een steunniveau. We hebben wel een margin nodig vanwege de geschreven put.

Maximale winst: $300
De maximale winst bedraagt $300 bij een expiratiestand op 9 september van $80 of hoger. De betaalde optiepremie van $135 minus de ontvangen optiepremie van eveneens $135 zorgt dus dat we geen geld hoeven te investeren.

Verlies bij koersdaling onder uitoefenprijs put
Voor de geschreven put optie bedraagt het verlies $100 per dollar daling onder de $72. Als u het risico van de sec geschreven put optie te groot vindt, dan kunt u uiteraard ook een lagere put onder de geschreven $72 put kopen om het risico te limiteren. Dit gaat uiteraard wel ten koste van het rendement. Wij vinden dit niet nodig, maar trekken aan de noodrem als PSX te hard gaat dalen en wij het dalingsrisico te groot achten.

Altijd stop-loss hanteren
We adviseren altijd om een stop-loss te hanteren, oftewel bepaal een niveau waaronder u beslist de geschreven put optie terugkoopt, om zo uw risico te beperken. Dat kan zijn door een hard stop-lossniveau in PSX te nemen, bijvoorbeeld bij een doorbraak van het steunniveau rond $74.

U hoeft de optiepositie uiteraard niet tot het einde van de looptijd aan te houden. U kunt iedere beursdag altijd uw opties sluiten of doorrollen, mocht uw visie opeens veranderen. Naar wij hopen hebben wij u goed inzicht gegeven hoe u een driepoot strategie met een tijds-element kunt toepassen, vandaar onze benameing: Calendar Driepoot.

We zijn ons ervan bewust dat het handelen in opties niet eenvoudig is. Vandaar dat wij speciaal voor beleggers met weinig tot geen optie-ervaring een Opleidingstraject Opties hebben ontwikkeld, dat binnenkort wederom van start gaat. Voor de snelle beslissers zijn er nog enkele plaatsen beschikbaar.

Opleidingstraject Opties
Het Opleidingstraject Opties is een intensief en exclusief coachingsprogramma, waarbij u wordt begeleid door ervaren optiehandelaren. Aan de hand van seminars, webinars, persoonlijke coachingsessies en case studies, gaan we aan de slag om van u een betere optie belegger te maken.

Voordelen Opleidingstraject Optie

• Coaching door professionele optiehandelaren
• Individuele begeleiding
• Kleine groep tot 12 personen voor ‘optiemale’ begeleiding
• Praktijkgericht, vanuit de basis
• Veilig leren optie beleggen
• Grote verliezen vermijden, valkuilen omzeilen
• Winstgevende optiestrategieën toepassen
• Met gecalculeerd risico winst behalen

Als u vragen heeft, kunt u uiteraard contact met ons opnemen.

Met vriendelijke groeten,
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957

OptieAcademy
Voor een optie-maal resultaat
E-mail: info@optieacademy.nl
Website: https://optieacademy.nl/

Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Phillips 66 (PSX). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze OptieActief-portefeuilles Europa of USA worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.