We zetten een Haussestrategie op het Canadese Enbridge middels een ‘kromme long’. We hebben een call gekocht en tegelijkertijd een put geschreven met ongelijke strikes die op 17 november expireren.

Enbridge is een leidende energiespeler die onder meer in transport van olie en gas actief is en vooral groot is in de VS en Canada. Daarnaast heeft Enbridge activiteiten in de groene energie-sector. Enbridge heeft ook een notering op de NYSE in Amerika met tickersymbol: ENB.

De koers doet het dit jaar niet zo goed en dat is uiteraard een understatement gezien de koersdaling van dik 20%. De koers tikte onlangs een dieptepunt aan rond de $33 en is vervolgens in herstel. Momenteel consolideert de koers net onder de $35 en lijkt de aanval te hebben ingezet richting weerstandsniveau $38.

We spelen in op een stijging met een gekochte call en een geschreven put, allebei met afloopdatum (expiratiedatum) 17 november. Met de ontvangen premie van de geschreven put financieren we dus deels de gekochte call.

Met deze affaire hebben we onze kaarten gezet op een stijging van het aandeel. We gaan voor een koersdoel van $37,50. Een weerstandsniveau is te vinden op $35,70 en een steun kunnen we verwachten op $33.

Wat is een ‘kromme synthetic’?

Bij een ‘kromme synthetic’, ook wel door sommigen ‘combo’ genoemd, wordt een put geschreven en een call gekocht met ongelijke uitoefenprijzen, zij het met dezelfde expiratiemaand.

Trade:
We kopen (Open Buy): 1 ENB NOV17 35 Call @ $0,35
We schrijven (Open Sell): 1 ENB NOV17 32,50 Put @ $0,75
We ontvangen derhalve $0,40 voor deze combi, oftewel $40. Hierbij is overigens wel margin vereist vanwege de short put.

Nieuwe positie:
Long: 1 ENB NOV17 35 Call @ $0,75
Short: 1 ENB NOV17 32,50 Put @ $0,40

Onderstaand de´Profit & Loss’-diagram en de resultaatsscenario’s. Credits: Beleggen.com https://beleggen.com/optiecalculator

Scenario op november-expiratie
Kromme Synthetic long

Break-even-point op expiratie: $32,10 ($32,50 minus ontvangen premie van $0,40).

Tussen $32,50 en $35 bedraagt het resultaat $40 zijnde de ontvangen premie.

De winst is ongelimiteerd naar boven toe: $100 per dollarpuntstijging vanaf $35.

Onder de $32,10 wordt verlies geleden: $100 per dollarpuntdaling. We schrijven nog geen calls omdat we nog de opwaartse potentie open willen houden. Uiteraard zullen we indien nodig ingrijpen.

NB: Aantallen zelf te bepalen. De verstrekte trades zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.

Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!