We reiken deze week een optiestrategie aan op dividendaandeel Kraft Heinz Company (KHC). KHC heeft een market cap van ongeveer $42,8 miljard en genereert op de huidige koers een dividendrendement van 4,5%.

De Kraft Heinz Company is een van de grootste voedingsmiddelenbedrijven ter wereld, ontstaan uit de fusie van Kraft Foods Group en H.J. Heinz Company in 2015. Met een rijke geschiedenis die teruggaat tot het einde van de 19e eeuw, staat het bedrijf bekend om zijn iconische merken zoals Heinz ketchup, Kraft mac & cheese, en Philadelphia cream cheese. Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Pittsburgh, Pennsylvania en Chicago, Illinois, en opereert wereldwijd in meer dan 190 landen.

Geschiedenis De oorsprong van Kraft Heinz ligt in de activiteiten van twee pioniers in de voedingsindustrie: James L. Kraft en Henry J. Heinz. James L. Kraft begon in 1903 met een kleine kaasdistributie in Chicago, wat uiteindelijk uitgroeide tot Kraft Foods, een toonaangevend bedrijf in verpakte voedingsmiddelen. Henry J. Heinz startte in 1869 zijn bedrijf in Pittsburgh, met zijn allereerste product: geraspte mierikswortel. Heinz werd al snel beroemd om zijn tomatenketchup, die nu synoniem is met het merk.

In 2015 bundelden deze twee bedrijven hun krachten in een megafusie, die werd geïnitieerd door de Braziliaanse investeringsmaatschappij 3G Capital en Warren Buffett’s Berkshire Hathaway. De fusie creëerde een krachtpatser in de voedingsindustrie met een waarde van meer dan $100 miljard.

Productportfolio Kraft Heinz is eigenaar van een breed scala aan merken die variëren van kazen en sauzen tot koffie en babyvoeding. Enkele van de bekendste merken zijn Heinz, Kraft, Oscar Mayer, Planters, Philadelphia, Lunchables, en Capri Sun. Deze merken zijn aanwezig in miljoenen huishoudens wereldwijd en vormen een essentieel onderdeel van het dagelijks leven voor veel consumenten.

Strategische Ontwikkelingen Na de fusie is Kraft Heinz voortdurend bezig geweest met het optimaliseren van zijn bedrijfsmodel, vaak door kostenbesparende maatregelen en herstructureringen. Het bedrijf richt zich daarnaast op innovatie en uitbreiding van zijn productaanbod door in te spelen op opkomende trends zoals gezondheid en welzijn, duurzaamheid, en plantaardige voeding. Ondanks uitdagingen zoals veranderende consumentenvoorkeuren en toegenomen concurrentie, blijft Kraft Heinz een dominante speler in de voedingsmiddelenindustrie.

Uitdagingen en Kritiek Kraft Heinz heeft te maken gehad met verschillende uitdagingen, waaronder stagnerende groei in sommige productcategorieën en druk van aandeelhouders om waarde te creëren. In 2019 leed het bedrijf een forse afschrijving van $15,4 miljard op zijn merken en goodwill, wat een aanzienlijke deuk in zijn marktwaarde veroorzaakte. Dit incident benadrukte de moeilijkheden van het bedrijf om zich aan te passen aan de snel veranderende markt en consumentenvoorkeuren.

Toekomstperspectief Ondanks deze uitdagingen zet Kraft Heinz stappen om zichzelf te herpositioneren in de markt. Het bedrijf investeert in de ontwikkeling van nieuwe producten die inspelen op de vraag naar gezondere en duurzamere opties. Daarnaast richt Kraft Heinz zich steeds meer op de uitbreiding van zijn digitale en e-commercekanalen om zich aan te passen aan de verschuivingen in consumentengedrag, vooral na de COVID-19-pandemie.

Conclusie De Kraft Heinz Company staat symbool voor zowel traditie als moderniteit in de voedingsmiddelenindustrie. Met een sterk erfgoed en een breed scala aan geliefde merken blijft het bedrijf een belangrijke speler, ondanks de vele uitdagingen en de noodzaak om voortdurend te innoveren. Met een strategische focus op kostenbeheersing, productontwikkeling en marktuitbreiding, streeft Kraft Heinz ernaar om relevant en competitief te blijven in een steeds veranderende voedingsmiddelenmarkt.

KHC heeft in juli rond $32 een licht hogere bodem gevormd ten opzichte van de bodem van oktober 2023. De koers is de afgelopen maand opgelopen richting $36 en consolideert de koers rond $35. We zien gematigde opwaartse potentie in dit aandeel en schrijven een oktober put. PS) onze deelnemers hebben onlangs reeds een geschreven put op KHC kunnen innemen.

Transactie: 
We schrijven (Open Sell): 1 KHC OCT18 35 Put @ $0,53 (ontvangen).

Nieuwe positie:
Short: 1 KHC OCT18 35 Put @ $0,53

Wat houdt een geschreven put in?        
Bij een geschreven put gaan we een gematigd directionele trade aan met de visie dat de koers van een aandeel gelijk blijft of gaat stijgen. Zelfs als de koers wat zou gaan dalen, hoeft dat nog geen probleem te zijn. Met een geschreven put gaan we een (potentiële) afnameplicht aan van 100 aandelen.

Bij een expiratiekoers op 18 oktober boven de $35 zijn we veilig. Een koers onder dit niveau betekent dat we e.v.t. de aandelen moeten afnemen tegen $35 per aandeel.

Het risico vinden we zeker acceptabel. Blijft de koers boven dit niveau, dan kunnen we de ontvangen premie ad $53 definitief opstrijken. Het break-even-niveau op expiratie ligt op $35 -$0,53 = $34,47.

Het risico ligt dus aan de onderkant en zullen dan ook ingrijpen zodra de koers te hard daalt tot ver onder de $35.

Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!

OptieAcademy
Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
E-mail: info@optieacademy.nl