London Whale Het verlies in de CDS-handel door JP Morgan (door de handelaar die de ‘London Whale’) genoemd wordt) lijkt fors groter te zijn dan verwacht. In eerste instantie werd een bedrag van ´slechts´ $2 miljard genoemd ( waar wij toen al verwachten dat dat niet zou volstaan), maar het lijkt nu op te lopen naar bijna $10 miljard dollar.

Door hedge geknipt en geschoren

De trade die de ellende veroorzaaket zou oorspronkelijk zijn om financiële risico’s te hedgen en geen speculatie zijn. Dit vonden wij al vreemd, omdat een meer riskmanagement gerichte afdeling zou nooit zo’n groot risico zou toestaan en zou er ook nooit zo lang over doen om deze trade te ‘closen’.

Worst case scenario: ramp van bijna $10 miljard

De New York Times meldde dat de verliezen naar aanleiding van deze trade toegenomen zijn naarmate het meer tijd kostte om de trade ‘ terug te draaien’. De krant beroept zich op vroegere medewerkers van de bank.

JP Morgan hield in haar ergste scenario ook al rekening met een bedrag tussen de $8 en$ 9 miljard dollar, maar daarover is voorzover ik weet  nog geen melding van gedaan.
Andere partijen, waaronder toezichthouders, houden ernstig rekening met een verlies van tussen $6 en $7 miljard dollar omdat JPMorgan Chase inmiddels een deel van de beleggingen heeft verkocht.

Aandeel JP Morgan crasht 23%

De marktkapitalisatie van Amerika’s grootste bank is sinds de bekendmaking van het debacle met ruim 23% afgenomen. Juist JP Morgan werd lange tijd door de markt beschouwd als een bank die hun riskmanagement goed op orde zou hebben. Daar wordt nu even anders over gedacht getuige de forse daling.

Wij hebben al eerder over deze affaire geschreven en zullen het blijven volgen voor u. Houd daarom onze website goed in de gaten.