Deze bijdrage biedt inzicht in de Volatility Ranker van , met daaraan gekoppeld een update van onze driepootsuggestie ASMI. De Volatility Ranker doorzoekt alle optieseries uit de AEX en de AMX op Implied Volatility Index (IVIx).
- ASMI Driepoot van Optie Academy
Een hoge IVIx betekent dat de opties relatief duur zijn. Omgekeerd betekent een lage IVIx dat de opties relatief goedkoop zijn. Precies het inzicht in de relatieve prijsontwikkeling dat u nodig heeft voor uw beleggingsbeslissing. Principe: inzicht krijgen in de relatieve prijsontwikkeling van optieseries.
Waarom de Volatilty Ranker?
Beleggers gebruiken de Volatility Ranker om snel, zonder reken of tekenwerk te zien welke optieseries relatief hoog of laag geprijsd zijn.
- Volatility Ranker Finodex Optie Academy
Update Aandeel van de Week: ASM Interessant
Op 2 december 2012 hebben wij bij een koers van €26,95 ASMI als Aandeel van de Week betiteld: https://optieacademy.nl/optiestrategie/aandeel-van-de-week-asm-interessant/
Ruim 1,5 maand later en we staan ongeveer €2 hoger. Hoe is het vergaan met de driepoot? Onderstaand de grafiek van ASMI driepoot met dank aan http://www.finodex.com/ We zien aan de hand van de Volatility Ranker dat de implied vola van ASMI opties aan de relatief lage kant zijn. De Implied Volatility Index Percentiel bedraagt 14% (zie tabel), wat aangeeft dat het percentage van historische implied vola indices lager ligt dan actuele IV. Met een waarde van 14% zijn ASMI opties dus in absolute zin goedkoop zijn!
Optiekansen ASMI
Op 2 december 2012 hebben wij bij een koers van €26,95 een optiestrategie aangereikt: Offensieve optietraders zouden een 26 short put/ long 27/32 call-driepoot op kunnen zetten in de februari-serie met €26,95 in de stukken.
De driepoot bestaat in dit geval uit een short FEB 26 Put @ 1,10 (je ontvangt dus 1,10) waarvoor een FEB 27/32 callspread kan worden gekocht @ 1,20 (1,50-0,30). Er wordt dus per saldo €10 (0,1*100) betaald, exclusief kosten.
Maximale winst driepoot ASMI: rendement 4900%
De maximale winst van deze driepoot op ASMI bedraagt dus €490 (32-27-0,10 maal €100) als het aandeel in februari op of boven €32 expireert. In dit geval maak je dus een rendement van 4900% gerelateerd aan je investering. Afhankelijk van de margin die je moet aanhouden, varieert dit rendementspercentage.
Verliespotentie ASMI
Een negatieve keerzijde is er natuurlijk ook! Als ASMI fors wegzakt tot beneden de uitoefenprijs van de geschreven put ad €26,- loopt het verlies op: €100 per puntdaling. Tussen €26 en €27 heb je je ‘dubbeltje’ investering (lees €10) weggespeeld. Als ASMI wegzakt onder €26 dient dan de short put te worden teruggekocht.
Huidige winst/verlies-chart
Hoewel het nog niet heel erg hard gaat, loopt de positie wel in ons voordeel: de koers van ASMI bedraagt €28,88 en de driepoot staat momenteel op een ongerealiseerd resultaat van ongeveer €177.