JC Penney (Tickersymbol:JCP) rapporteerde afgelopen dinsdag de voorlopige eerste kwartaal  verkoopcijfersramingen. De Amerikaanse retailer rapporteerde een verwachte omzet van $2,64 miljard, wat volgens consensus ($2,73 miljard) was.

Daarmee waren de resultaten niet zo verschrikkelijk als de afgelopen kwartalen. Dientengevolge maakte JCP een forse stijging van 8%. Inmiddels is het aandeel gestegen tot $17,65 en werd er fors in opties gehandeld.

Vola implosie

De meest actieve opties voor JCP, momenteel genoteerd tegen een koers van $17,68, omvatten de 16 mei put en de 18 mei call. Op de mei 16 put werden meer dan 17.000 contracten verhandeld tegen een gewogen gemiddelde prijs (VWAP) op $0,37. Van deze contracten, steeg de impliciete volatiliteit met 18%-punt tot niet minder dan 75,3%.

Voor kopers van de 16 put moet JCP meer dan 13% dalen om geld te verdienen, onder de prijs van $15,63 (strike-prijs verminderd met de VWAP).  voor de 17de mei als de mei maand opties vervallen. Als het aandeel boven de 16 blijft, verliezen de put kopers de volledige eerdere premie die zij betaald hebben.

Bovenstaande optietrades in puts wil niet alles zeggen, want deze kunnen ook gewoon als hedge zij gekocht. De daadwerkelijke reden zul je toch nooit achterhalen.

13.600 Mei 18 Call

Aan de andere kant van de put opties, zijn ruwweg 13.600 18 mei calls tegen een VWAP van $0,57 van eigenaar gewisseld. De impliciete volatiliteit is 14 procentpunt gestegen tot 68% en op basis van gegevens van de International Securities Exchange (ISE) wordt bevestigd dat een (groot) aantal van deze calls gekocht zijn als opening.

Om winst te behalen, anticiperen deze callkopers dat JCP boven de break-even prijs van $18,57 (strike-prijs plus de VWAP) gaat uitstijgen voor het verstrijken van de mei expiratie. Als JCP onder de18 uitoefenprijs blijft, verliezen de callkopers het bedrag dat zij betaald hebben per contract.

Driepoot JCP

Trouwe volgers van ons en onze portefeuilles, hebben onlangs een bullish driepoot  kunnen opzetten in JCP. We verkochten (short) de June 16 put, waarmee we de June 18/21 Juni callspread hebben gefinancierd. In totaal hebben we deze affaire gedaan tegen een credit van $0,37. Inmiddels is deze driepoot naar een (ongerealiseerde winst) uitgegroeid van $0,57. De callspread kan nog ‘vollopen’ naar $300, wat echter nog moet blijken uiteraard. We hebben nog ruim een maand te gaan. Wilt u ook leren prachtige ‘affaires’ in opties op te zetten, dan wijzen wij u graag op onze Masterclass Opties Advanced

Diensten OptieAcademy

Masterclass Opties Advanced: 25 mei in Maarssen. Bij deze dagsessie voor gevorderden zullen diverse strategieën aan bod komen, waaronder butterflies, spreads, driepoten, straddles en strangles. Ook wordt aandacht geschonken aan Money Management en Technische Analyse en handelsstrategieën.

 

Deze masterclass op zaterdag (van 09:00 uur tot 17:00 uur) is geheel verzorgd, met lunch, koffie, thee, frisdrank en gratis parkeerplaats. Wij bieden u deze dag aan voor €297,-. U heeft geluk, want er zijn nog enkele plaatsen beschikbaar tot maximaal circa 15 personen. Heeft u interesse? Diensten OptieAcademy

Testimonial van Peter Bartelds

De mannen van Optie Academy hebben overduidelijk kennis ter zake. Tijdens hun seminars wisselen ze praktijkvoorbeelden af met leerzame theorieën. Een beetje humor op zijn tijd zorgt ervoor dat mensen blijven opletten.

Ik kan de seminars van Optie Academy van harte aanbevelen, zowel voor de optieveteraan of het optiegroentje hebben ze opleidingen.

Uit alles blijkt dat het ‘no nonsens’ praktijkmannen zijn en ze brengen hun kennis op een goede wijze over.

Met vriendelijke groet,

Innodura

Taking care of durable energy

Peter Bartelds

 

T: 079-8891883

E: Peter@innodura.nl

W: http://www.innodura.nl/

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie J.C. Penney (JCP). De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.