Driepoot Dell. Op woensdag 19 december was Optie Academy aanwezig bij Todays om in Amsterdam een masterclass sessie te verzorgen samen met Cees Smit en Gerard Kaldewaay. De deelnemers participeerden in een gevorderdencursus over opties. Gerard besprak interessante strategieën zoals de butterfly en ratiospreads. Cees dook de diepte in met volatity trading en Harry Klip had het onder meer over optiestrategieën, zoals natuurlijk de driepoot, delta hedging en het systematisch en gedisciplineerd handelen.
Cees Smit liet ook een aantal interessante (zijns inziens) aandelen om op te pikken, waaronder KPN, Research in Motion, Nokia en Dell. Cees schaarde deze brekebeentjes van de beurs onder de noemer ‘fallen angels’. Wij kunnen ons wel vinden in laatstgenoemd fonds Dell en hebben hiervoor dan ook een driepootoptieconstructie gevonden. Dell is dus deze week het Aandeel van de Week.
Control-alt-Dell-ete
Beleggers die Dell begin dit jaar (2012) hadden gekocht, hebben er nog niet veel plezier aan beleefd en staan op een verlies van circa 40%. Het kan echter nog erger: sinds de top in 2004 is de koers zelfs met meer dan 75% gedaald: oftewel control-alt-Dell-ete. Optie Academy is zeker geen voorstander van het zogenaamde ‘buy and hold’, maar wij hanteren meer de strategie ‘buy and sold’. Oftewel een actievere benadering van de markt, zowel vanuit de longzijde als de shortzijde.
In november tikte het aandeel zelfs een low aan van $8,70. Sindsdien is het aandeel sterk opgeklommen tot boven $10.
Al is de high van dit jaar rond $18 nog ver weg, toch zien we weer kansen voor dit aandeel, een rit richting $30 zou zeker mogelijk moeten zijn binnen enkele maanden.
Profiel Dell
Dell (tickersymbol DELL) staat genoteerd aan de Nasdaq en heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $18 miljard wat aangeeft dat het dus geen kleine speler is. De computerfabrikant genereert jaarlijks ruim $58 miljard aan omzet. Op 28 december noteert het aandeel 8 dollarcent ex-dividend. Meer informatie vind je op http://www.dell.com/
Technische staat Dell
De (week)grafiek illustreert een mooie trading range sinds 2009, waarbij sinds november de weg omhoog weer werd ingeslagen. De lange termijntrend is nog steeds neerwaarts gericht, maar er zijn inmiddels wel ‘green shoots’ waar te nemen.
Rond $8,70 werd een voorlopig dieptepunt bereikt, waarbij een doorbraak van deze low het luik weer opengaat richting $8 of lager. Longposities zouden dus zeker onder $8,70 weer moeten worden gesloten om het verlies te beperken.
Grafiek Dell
De grafiek van Dell illustreert gaps up in november en begin december rond $9 respectievelijk $10. Zolang deze gaps niet worden gesloten, is dit een positief signaal. De indicatoren zijn de afgelopen maanden aanzienlijk verbeterd. Bij een opwaartse doorbraak van de high rond $10,87 kunnen we een rally verwachten richting $13 of zelfs $15.
Bovenstaande uurgrafiek illustreert een mooie uptrend sinds november. We verwachten een forse stijging, waarbij het aandeel echter enige weerstand kan verwachten rond $10,87 en $11,39. Een verdere stijging tot circa $18, zijnde de high van februari 2012, achten we mogelijk.
Bij een onverhoopte daling, waarbij het aandeel onder $8,70 gaat dalen, nemen wij echter ons verlies. In dat geval zal het technische beeld weer verslechteren en is dan het positieve scenario dan niet meer geldig. Verhoogde dijkbewaking (terugkopen short put) zal echter noodzakelijk zijn als het eerste Fibonacci level rond 10 wordt doorbroken.
Optiekansen Dell
Offensieve optietraders zouden een 10 (short put)/10 (long call)/13(short call)-driepoot op kunnen zetten in de februari-serie met $10,43 in de stukken.
De driepoot bestaat in dit geval uit een short FEB 10 Put @ 0,39 (je ontvangt dus $39) waarvoor een FEB 10/13 callspread kan worden gekocht @ 0,68 (0,74-0,06). Er wordt dus per saldo $29 (0,29*100) betaald. Gemakshalve zullen we dit bedrag niet ophogen met de kosten.
Maximale waarde driepoot Dell
De maximale waarde van deze driepoot op Dell bedraagt dus $300 (13-10 maal $100) als het aandeel in februari boven $13 expireert. De maximale winst bedraagt dus $271 per driepoot, oftewel 934% op basis van de inleg. Op basis van de (maximale) margin (van bijvoorbeeld $1000), kom je uit op 27% uit in drie maanden.
Verliespotentie Dell
Verliespotentie is er natuurlijk ook, als het aandeel fors wegzakt onder $10. In dat geval wordt er $100 per puntdaling geleden. Op $10,29 speel je (op expiratie) break-even.
De optieprijzen moeten uiteraard met 100 worden vermenigvuldigd. We hebben geen rekening gehouden met transactiekosten. Meer analyses en (optie)strategieën kun je vinden elders op onze website www.optieacademy.nl. Uiteraard kunt u ook uw eigen suggesties naar ons doormailen naar mailto:info@optieacademy.nl
Optie Academy verzorgt uiteraard ook (privé) masterclasses:
Masterclasses optie trading
Leer Professioneel handelen in opties
Uw investering: €397,- per persoon (incl. BTW). Beperkt risico, onbeperkt rendement.
Wanneer: zaterdag 12 januari 2013
Aanvang: 10:00 uur tot 17:30 uur.
Locatie: Seats2Meet, Maarssen.
Onderwerpen die we behandelen:
- Soorten opties en (hefboom)werking
- Theorie van opties en hoe u deze toepast in de praktijk
- Optiegrieken: delta, gamma, vega, rho
- Optiestrategieën: extra rendement, bescherming, aandelen met korting verwerven
- Straddles, Strangles, Butterflies, Driepoten en andere optieconstructies
- Hefboom, dynamisch (delta’s) hedgen
- Hoe stel je een beleggingsportefeuille samen?
- Psychologie van beleggen
- Money management
- Hoe dek je je risico’s af (Riskmanagement)?
- Technische Analyse, timing tools
- Actuele strategieën in de markt
- 7 gouden beleggingsregels
https://optieacademy.nl/contact/ via info@optieacademy.nl en reserveer. Er is slechts een beperkt aantal plaatsen beschikbaar.
Tot slot willen we onderstaand graag nog een ervaring van 1 van onze deelnemers Lourens Zonneveld met u delen:
Training Optie Academy ervaring van deelnemer Zonneveld
Onlangs gaven Harry Klip en Jan Robert Schutte een basiscursus beleggen. Laurens Zonneveld was een van de gedrevenen betrokken participanten van de workshop. Hierbij zijn ervaring die hij met u wel wilde delen. Wij danken Lourens dan ook voor zijn evaluatie. Meer ervaringen van deelnemers: https://optieacademy.nl/testimonials/
Ik (Lourens) ben reeds jaren bekend met het handelen in aandelen en obligaties, maar futures daar wilde ik tot voor kort mijn vingers niet aan branden.
Opties als bescherming van portefeuille
Via andere beleggers en via de media echter vernomen dat zelfs in een conservatieve portefeuille opties een plaats behoren te hebben. Al is het alleen maar ter bescherming van ………….
Professionele traders
Zodoende heb ik afgelopen week toch een eerste stap in de futures gemaakt. Ik heb een basistraining gevolgd bij de Optie academy voor het traden in opties en turbos. Deze cursus gegeven door professionele traders gaf me een goed overzicht in de verschillende optiestrategien die je kunt gebruiken zodat je zowel in een bear, in een bullmarket als in een market die zijwaarts beweegt.
Ook hoe je de juiste posities kunt innemen om je portefeuille je eigen touch te geven en het portefeuille rendement te optimaliseren.
Ik kijk nu uit naar de masterclass van begin (3) november om deze materie beter onder de knie te krijgen en daarna zelfstandig aan de slag te gaan.
Met vriendelijke groet,
Lourens Zonneveld, Amstelveen
U kunt uw ideeën, suggesties en tips mailen naar info@optieacademy.nl
Harry Klip en Jan Robert Schutte
Disclaimer
Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie in Dell. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.