Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat
Auteur: Harry Klip
Na mijn studietijd aan de HEAO-Bedrijfseconomie, ben ik begin jaren ’90 professioneel actief geworden in de beleggingswereld.
Begonnen in een samenwerkingsverband met Meespierson als futureshandelaar, ben ik daarna als marketmaker op de optiebeurs gaan werken, voor AOT, Delta en de voorloper van All options. Daarbij heb ik nieuwe optiehandelaren opgeleid.
Toen voor eigen rekening en risico gaan werken als ‘local trader’ (market maker in opties) en heb vervolgens een eigen derivatenbedrijf gehad op Euronext. Ik ben ook regelmatig als beursanalist op TV bij RTLZ geweest.
In 2004 heb ik mijn bedrijf verkocht aan een tradingsbedrijf in obligatiefutures, maar ben ik aangebleven als directeur en handelaar. Vervolgens ben ik tot 2011 CFO geweest bij Today’s Beheer & Brokers. In de zomer van 2011 heb ik www.optieacademy.nl opgericht.
Deze week brengen wij de biotechnologiesector onder de aandacht. Onze vrienden van US Option Trader hebben een zeer uitgebreid en interessant artikel geplaatst, zie . Dit artikel is geplaatst door hun gastcolumnist Jan Kolkman. Aanstaande woensdag is het zover en zullen Optie Academy en US Option Trader gezamenlijk optrekken tijdens de Masterclass Succesvol met Optiesin Hoofddorp.
Biotech Spider Weekly
Allereerst willen we graag met jullie onderstaand artikel delen over biotechnologie van US Option Traders. Ondernemingen die zich bezig houden met de biotechnologie worden nogal eens gekwalificeerd als risicovol, maar we mogen ook niet vergeten dat zij zeer succesvol kunnen zijn.
Onlangs spraken wij Tom Lassing van http://www.beursbox.nl/ die net als wij eerder over de VIX berichtte. Wij hebben vorige week een scheve butterfly opgezet, zie het artikel VIX Butterfly strategie met gebroken vleugel. De VIX daalde deze week tot 12, wat een historisch dieptepunt van de laatste jaren is.
“Luc heeft 5575 metingen van de VIX gedaan. Daarvan noteert de VIX de helft van de tijd boven de 19.08 en de helft van de tijd onder de 19.08. De VIX noteert bij hoge uitzondering onder de 10 (af te leiden uit tabblad “VIX laag – hoog”
•De VIX noteert in 90% van de metingen boven de 12,15
•De VIX noteert in 80% van de metingen boven de 13,64
•De VIX noteert in 75% van de metingen boven de 14,63
Hieruit volgen twee conclusies.
•Als je enkel long gaat op de VIX als die onder de 14,63 noteert, heb je een risk/reward risico van 1 op 4
•Het dalingspotentieel is relatief klein.
Belangrijk is ook te weten hoe lang je fout kan zitten, eens je long je bent ingestapt op de VIX. Daarom heb ik in het tablad “VIX alleen kleiner dan 15” alle waarden groter dan 15 door een 0 vervangen en gemeten hoeveel dagen de VIX onder de 15 blijft. Dezelfde oefening heb ik herhaald voor veel verschillende waarden van de VIX.
•De VIX noteert nooit langer dan drie kalendermaanden onder 12,6
•De VIX noteert nooit langer dan 6 kalendermaanden onder 12,7
Als je dus domweg wacht tot de VIX onder 12,6 noteert en dan long in stapt, zijn de gevolgen:
•Je kan maximaal 3 maanden fout zitten
•Het dalingspotentieel is erg klein
•Het stijgingspotentieel is erg groot
•Je hoeft niet te timen, je weet zeker dat je op winst zal komen door aankoop van een LEAP of langlopende optie.
Bedenk wel dat de VIX ook tot onder de tien kan dalen !!!! Het risico dat je “klop krijgt” is klein, maar groter dan nul. Doe aub eerst vooraf je huiswerk.” Tot hier de bijdrage van Luc.
Scheve Butterfly
Scheve Butterfly op de VIX
We hebben een ´scheve butterfly´ opgezet voor april. Het is eigenlijk een VIX butterfy spread waar een vleugel overhelt. Onderstaande prijzen hebben we gehandeld.
Per saldo betaalden wij dus $1,90 die maximaal $5 waard kan worden op aprilexpiratie van 19 in de VIX. Winst $3,10. Als u deze affaire nog wilt opzetten, kunt u voor $1,60 een positie innemen, dus iets gunstiger.
Masterclass opties
Breakeven: $15,90.
Boven 21 heb je altijd gelimiteerde winst van $1,10
Het risico voor deze affaire is het totale bedrag ad $1,90 wat wordt geïnvesteerd. Als zodanig is dit een trade met een gedefinieerd risico, namelijk die van een terugkeer van de VIX naar het gemiddelde en zal hiervan optimaal profiteren.
Wij vinden dit risico nog steeds acceptabel en proberen een hoge waarschijnlijkheid optiestrategie op te zetten die van de huidige marktomstandigheden kan profiteren. Hoge waarschijnlijkheid, gecombineerd met een laag risico.
Als u ook wilt leren op dit soort en andere interessante optieconstructies op te zetten, dan zou de masterclass Succesvol met Opties in Hoofddorp wellicht een leuke optie kunnen zijn. Voor u als trouwe Optie Academy volger kunnen wij u deze unieke dag aanbieden voor €197 in plaats van €297, normaal.
Afgelopen weekend was Advanced Micro Devices (AMD) aandeel van de week: zie https://optieacademy.nl/aandeel-van-de-week/amd-een-dobbeltje-op-zijn-kant/. Wij zouden nog terugkomen zodra wij een passende optiestrategie zouden optuigen. Welnu, dat is inmiddels gelukt: een butterfly voor april. Per saldo betaalden we 10 dollarcent en zitten we dus voor slechts 1 ‘dime’ op de eerste rij!
Weekly chart AMD
Weekly chart AMD
De daggrafiek van AMD illustreert een duidelijke zijwaartse trend van oktober tot en met januari, met vervolgens een draai naar boven in de afgelopen maanden. De low van december rond €2,21 is een belangrijke steunzone. De indicatoren zijn de afgelopen maanden aanzienlijk verbeterd. Bij een opwaartse uitbraak van bovenstaande weestand op $2,98, kunnen we een rally verwachten richting €4,15, zijnde een niveau van vorig jaar.
Amerikaanse computerfabrikant Dell wordt mogelijk overgenomen door private investeringsmaatschappijen (private equity). Althans dat meldde Bloomberg gisteren op basis van ingewijden (‘familiar with the matter’) bij de onderhandelingen. Gisteren schoot het aandeel fors omhoog en is het dus tijd voor een update van de driepoot.
Dell Chart overname
Nog niets zeker
Het zou gaan om voorlopige gesprekken en een deal kan nog stuklopen omdat de financiering niet rond komt of geen overeenstemming wordt bereikt over een exitstrategie van de investeerders in de toekomst. Naar verluidt is met verschillende grote banken contact geweest over financiering van de overname.
Advanced Micro Devices (AMD). Deze keer blijven we weer in de chiphoek en in dit geval zien we kansen in Advanced Micro Devices. Let wel, dit is geen ‘weduwen en wezenfonds’ zoals Unilever of Royal Dutch Shell. AMD zit al langer in de hoek waar de klappen vallen, maar we zien het aandeel de laatste maanden weer opkrabbelen. Het is echter geen fonds om te kopen en ‘op de plank’ te leggen. Het is dus geen ‘trommelpapier.
Het fonds heeft geen potten kunnen breken op de chipmarkt en staat niet voor niets laag. Bovenstaand youtubefilmpje illustreert desalniettemin waar AMD toe in staat is.
