Teveel beginnende beleggers/traders en handelaren die nieuw zijn in het beleggingsvak in het algemeen of op de optiemarkt in het bijzonder, maken de fout om na het leren van één optiestrategie deze vervolgens toe te passen op elk aandeel, index of iedere markt.
Strategie: timmerman met een hamer
Je kunt het vergelijken met een timmerman die alleen een hamer in zijn gereedschapskist heeft en daarmee alle klussen gaat klaren. Hoewel een hamer een geweldig hulpmiddel is, kunt u deze echter niet voor elke situatie gebruiken. Bedenk: als je alleen een hamer hebt, dan zal alles op een spijker lijken!
Strategie werkt niet in iedere markt
Er zijn ontzettend veel verschillende (optie)strategieën die goed werken in de juiste marktomstandigheden, maar bedenk dat een strategie niet in elke situatie werkt. Zo kan een short straddle of een short strangle wel goed werken in zijwaartse markten, maar kunnen deze strategieën juist verliesgevend zijn in sterk stijgende of dalende markten.
Leer diverse optiestrategieën
Het is noodzakelijk kennis te hebben van veel en diverse optiestrategieën, die kunnen worden toegepast in een bepaalde markt. Oftewel: gebruik het juiste gereedschap voor het juiste werk! Soms is dat een butterfly, ratio spread, verticale spread, bull spread of een strangle en andere keer is sec een call of put long of short weer beter. Mogelijkheden genoeg dus.
Valkuil uzelf voor de gek houden
U zult zichzelf voor de gek houden als u op zoek gaat naar een bepaalde situatie en daarbij alleen slechts één vooraf gekozen (of geleerde) strategie te gebruiken. In plaats van te kijken naar een grafiek om te zien wat de markt u biedt, zal u de strategie gaan opleggen aan de markt.
Vierkant blok in rond gat slaan
Dit is vergelijkbaar als u bijvoorbeeld een vierkant blok probeert te slaan in een rond gat. Consistente, gedisciplineerde en succesvolle beleggers en handelaren volgen een eenvoudige regel om deze situatie te voorkomen. Ze vinden een ‘opportunity’ (kans) door eerst de grafiek of markt goed te analyseren. Vervolgens kiezen zij de juiste strategie die bij deze marktomstandigheid past.
Advies
Advies: Leer zoveel mogelijk optiestrategieën en krijg inzicht in de sterke en zwakke punten van elke strategie. Zo bent u in staat om de strategie die het beste past bij de gelegenheid toe te passen. Zoek eerst de juiste mogelijkheid, voeg daarna de strategie toe die hierbij past.
Tot slot hebben wij een vraag voor u. Wat heeft u liever:
A)100 aandelen Unilever long op €25,10 en daarop 1 call 25 geschreven of
B) alleen 1 geschreven put 25
En welke van bovenstaande optieconstructie is gevaarlijker?
U kunt uw antwoord in het commentaarveld plaatsen
Ik wil reageren met de opmerking dat wij met onze optiestrategie in elke markt zitten. We wachten soms wel 1,2 of 3 dagen maar gaan zo snel mogelijk weer op de beurs. Op onze site kun je zien dat wij nagenoeg altijd met dezelfde strategie op de beurs zitten. Kortom ik denk dat uw oopmerking voor 90% wel opgaat. echter ik horen denk ik tot de uitzondering. Op onze site http://www.deoptiestrateeg.nl kun je dit ook zien.
Met vriendelijke groet,
Hans Bannink
Dag Hans, dank voor je opmerking en onze complimenten voor jullie website. Ziet er goed uit!
Het hangt er ook vanaf welk risk management je toepast. Als je bv alleen premie short handelt, kan het eens een keer behoorlijk mis gaan bij een forse beweging. Je zult dus dan aan de handrem moeten trekken.
Wij nemen aan dat jullie dat wel zullen doen als pro´s.
Succes in ieder geval en prettig weekend.
Groetjes Harry.
Als Unilever op 25.10 EUR een weerstand heeft: A
Als Unilever op 25.10 EUR een steun heeft : B
Dag Ivo Michiels, wat is uw vraag eigenlijk?
Groetjes Harry en Robert
De investering op de geschreven put is minder (afgezien van de marginverplichting).
Hoe lager de investering hoe kleiner het risico, dus de geschreven put geniet de voorkeur.
A
De combinatie van aandelen met de call zijn in wezen een synthetische put. Alleen is bij 100 aandelen plus geschreven call de investering stukken groter omdat de call nu 100% gedekt wordt terwijl de put maar gedeeltelijk door marginverplichting gedekt wordt. Daardoor is het mogelijke rendement op de put (bij koersstijging) veel groter. Het verlies potentieel bij lagere koersen is bij beide varianten zo goed als gelijk en kan oplopen tot maximaal zo’n 2500 euro.
Hoi beste Hans, dank voor het antwoord. Dat is correct en de synthetische posities komen ook altijd aan bod tijdens onze masterclasses. prettige avond!
Beste, ik zou opteren om zowel een call als een put te schrijven.
Dag Martin, wat jij dan kiest is overigens een andere strategie: dan short je dus een Straddle of een Strangle.
Wat is de trend?
Ik schrijf liever een put 25 want dan incasseer ik de premie zonder de aandelen te kopen en dat geld houd ik in mijn zak.
Wellicht moet ik eventueel de aandelen kopen voor 25 euro minus de ontvangen premie.
Beste Roelof,
In principe is de het risicoprofiel van de posities hetzelfde. Voor de short put moet je wel margin aanhouden.
Ik ga voor de geschreven put aangezien er geen investering wordt gedaan terwijl bij een aanzegging de aandelen verkrijg die ik wilde hebben en dan weer een call kan schrijven, dividend verkrijg en bij een opwaartse beweging van het aandeel deze met winst kan afstoten
Voor de margin verplichting staat een beleggingsrekening die normaal gesproken rendement opbrengt van plm. 2% momenteel echter zeer weinig maar het tij keert t.z.t. wel
Geachte heer Eeken,
Hartelijk dank voor uw antwoord. In principe is de het risicoprofiel van de posities hetzelfde. Voor de short put moet je wel margin aanhouden.
Als u nog vragen/opmerkingen heeft, kunt u ons een e-mail sturen: info@optieacademy.nl