Op 22 juli hebben we een short strangle opgezet in het zeer bekende Amerikaanse koffiehuis Starbucks. Onderstaande weekgrafiek illustreert de fraaie uptrend in Starbucks dat verhandeld wordt met het tickersymbool SBUX.
Zoals op bovenstaande grafiek te zien is, zit Starbucks al jaren in een sterke uptrend. Vanaf de bodem in 2009 is het aandeel meer dan 700% gestegen. Het aandeel bereikte eind vorig jaar echter een voorlopig hoogtepunt rond $82,50.Profiel Starbucks
Voor koffieliefhebbers zijn de koffiehuizen van Starbucks inmiddels overal een baken geworden. Waarom willen we Starbucks? Omdat we weten dat we elke keer kunnen rekenen op echte service, een uitnodigende sfeer en een uitstekende kop vakkundig gebrande en vakkundig gezette koffie.
Starbucks is meer dan koffie
Starbucks is een gepassioneerde leverancier van koffie en al het andere dat bij een goede koffiehuiservaring hoort. Starbucks biedt dan ook een selectie van uitstekende Starbucks®-thee, heerlijk gebak en andere heerlijke traktaties om de smaakpapillen te verwennen. Over alles is blijkbaar nagedacht, want de muziek die je in de winkel hoort, is sfeervol en kunstzinnig.
Reden waarom mensen naar Starbucks komen
Mensen komen naar Starbucks om te kletsen, elkaar te ontmoeten of om te werken. Ze zijn een ontmoetingsplek voor de buurt en onderdeel van de dagelijkse routine van veel mensen. Loop eens binnen en u zult merken dat ze veel meer zijn dan een plek voor een kop koffie.
Marktkapitalisatie
De marktkapitalisatie van Starbucks bedraagt bijna $60 miljard. Er wordt met ruim 180.000 werknemers een jaarlijkse omzet gerealiseerd van meer dan $16 miljard. De operationele marge bedraagt een aanzienlijke 16,2% terwijl de winstmarge 4,9% bedraagt. Dekoers/winst-verhouding bedraagt een stevige 30,8 terwijl het dividendrendement 1,3% bedraagt.
Daggrafiek Starbucks
Vorige week kwam Starbucks met de resultaten die er niet om logen: een omzetstijging van 11% en stijging van de winst per aandeel van 22% in het derde kwartaal. Het aandeel steeg vervolgens, maar gleed daarna toch weer weg. Het fonds stuitte op weerstand rond $80 en kan steun verwachten bij $77,12 zijnde de low van juli.
Levels
Eerste weerstand: $80,64
Tweede weerstand: $82,49
Eerste steun: $77,12
Tweede steun: $73,53
Short strangle Starbucks
Aangezien Starbucks rond $80 weerstand ondervond en de onderkant wordt begrensd boven $72 hebben we een short strangle opgezet. Op 22 juli hebben wij voor de portefeuille OptieRatio een Short Strangle opgezet in Starbucks.
Wat is een Short Strangle?
Bij een short strangle wordt zowel een put als een call met dezelfde expiratiemaand geschreven met niet gelijke uitoefenprijzen. Een ezelsbruggetje hierbij is dat de ng in strangle staat voor ‘niet gelijk’. We hebben een Short Strangle opgezet met augustus-opties: Een Short Put 72,50 en een Short Call 84 waarvoor we in totaal $0,46 per strangle hebben ontvangen. We zijn derhalve tot de augustus-expiratie de plicht aangegaan om enerzijds de aandelen af te nemen voor $72,50 respectievelijk te leveren voor $84.
Scenario op augustus-expiratie
Break-even-points op augustus-expiratie: $72,04 ($72,50 – $0,46) respectievelijk $84,46 ($84 + $0,46).
De maximale winst bedraagt $0,46*100 = $46 per short strangle als Starbucks tussen $72,50 en $84 expireert.
Verlies wordt geleden als Starbucks te ver ‘uit de band springt’, zijnde $100 per punt daling onder de $72,04 respectievelijk $100 per punt stijging boven $84,46.
Huidige positie:
Short: 1 SBUX AUG 84 Call @ $0,21 (ontvangen). Koers heden $0,08.
Short: 1 SBUX AUG 72,50 Put @ $0,25 (ontvangen). Koers heden $0,06.
Momenteel ‘doet’ deze strangle met nog 2 weken te gaan $0,14 terwijl Starbucks $78,65 noteert.
Wilt u ook leren hoe short strangles te selecteren of andere winstgevende optiestrategieën op te zetten? Kom dan naar onze masterclasses. Graag attenderen we u nog op onze eerstvolgende Masterclass Opties Basis (vrijdag 5 september) en Masterclass Gevorderden (donderdag 16 oktober).
OptieAcademy Masterclass Opties
Masterclass Opties Basis vrijdag 5 september in Bunnik, van 9:00 uur tot 17:30 uur.
In deze volledig verzorgde dagsessie (van 09:00 uur tot 17:30 uur) komen de basiselementen van opties aan bod, alsmede de grieken en diverse strategieën, waaronder spreads, straddles en strangles.
Daarnaast wordt aandacht geschonken aan Money Management, Technische Analyse en hoe om te gaan met handelsstrategieën. Dus wanneer in- en uit de markt stappen en welke optiestrategie toe te passen. Na deze intensieve en interactieve dag kunt u succesvol beleggen met opties.
Geheel verzorgde dag voor €397
Deze masterclass voor €397 is geheel verzorgd met lunch, koffie, thee, frisdrank en gratis parkeerplaats.
Bonussen
- 3 maanden Optie Aanbevelingen t.w.v. €227,-
- 1 e-book naar keuze t.w.v. €77,-
Totale waarde: €304
Heeft u interesse? Kijk hier voor het programma en voor meer informatie.
Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-3190395 7
E-mail: info@optieacademy.nl
Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Starbucks. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.