Veilig je geld op een bankrekening stallen? Helaas is dat niet meer het geval,  tenminste niet gegarandeerd door de overheid. Dat leert de recente geschiedenis van het ‘gevalletje Cyprus’. Het lot van je geld overlaten aan Russische Roulette is wel het slechtste wat je kunt doen. Waar moeten we dan ons geld stallen? In een oude sok dan maar, of toch maar in goud en zilver? Wij gaan de verschillende ‘opties’ bijlangs.

 

Spaargeld Risicovol

Spaargeld is risicovol. Dit lijkt wellicht raar, maar eigenlijk is sparen een risicovolle bezigheid. Ga maar na: u loopt risico om uw complete hoofdsom te verliezen en u krijgt er maar een kleine vergoeding (rente) voor. Uw bank kan failliet gaan (DSB, Landsbanki (Icesave)) en dan kunt u uw geld tot de laatste keiharde eurocent verliezen. Gelukkig dat er in Nederland het depositogarantiestelstel is met bescherming tot €100.000, maar dat was er in Cyprus ook.

Onderstaand een grappig Youtube-filmpje van South Park over geld bij een bank stallen: Poof it’s gone…

De Nederlandse staat heeft echter voor een geschatte €520 miljard  aan internationale garanties uitstaan.Als er ooit weer een zwarte zwaan neerdaalt, zult u dan nog uw spaargeld volledig terug krijgen?

Inflatie en belastingen

Een ander gevaar met sparen is dat inflatie, vermogensrendementsheffing van 1,2% en  huidige lage rentes uw geld belasten. In een degelijk land als het onze ervaren we echter nog altijd sparen als de veiligste wijze om in ieder geval bedragen tot de depositogarantielimiet van €100.000 euro te parkeren. Het probleem is echter dat De Jager’s opvolger, Dijsselbloem, geen haar beter is en ook de hand komt ophouden om belasting te innen, ter subsidiering van ‘goede doelen’.

Obligaties

Als u uw geld ter bewaring geeft aan een land of een bedrijf , loopt u het risico dat het failliet gaat en dan betekent dat afstempelen. Voor 2008 was het heel onwaarschijnlijk dat een land in het rijke Westen failliet kon gaan, maar besef wel dat op Zwitserland en Nederland na alle landen in het Westen allemaal ooit een keer bankroet  zijn gegaan.

Met name bedrijven vol cash parkeren dat graag in Amerikaanse Bonds en Duitse Bunds, omdat dat grote liquide markten zijn, waar je snel zonder problemen in en uit kunt. De ultralage vergoedingen worden dan voor lief genomen. Ze kunnen die miljarden niet op de bank zetten, omdat het risico dat die omvalt te groot is.

U krijgt de hoofdsom altijd terug, waardoor staatsobligaties van degelijke AA(A)-landen in prinicipe nog veiliger dan sparen zijn, maar niet vergeten moet worden dat u wel koersrisico loopt. Bedrijfsobligaties zijn iets minder risicovol dan aandelen, omdat u bij een bankroet vrijwel altijd iets terug krijgt. Maar ook hier heeft u koersrisico, zoals recent SNS ons heeft geleerd.

Aandelen

Als aandelenbelegger moet u koersfluctuaties en dus ook koers dalingen accepteren, maar het kan nog erger. Het bedrijf kan failliet gaan en de staat kan uw eigendom confisqueren. Dan ondervindt u pas technische steun op nul, zoals SNS ons liet zien.

Maar menig professional, zoals het vorige bedrijf waar ik voor werkte, Today’s Beheer en Brokers,  heeft oude aandelen van Russische spoorwegen of andere ondernemingen, zoals Fokker, ingelijst aan de muur hangen. Na die staatsgreep in 1917 werden die genationaliseerd zonder enige vorm van schadeloosstelling.

Aandelen zijn daarom te kenmerken als hoogrisico assets, hoewel u dat kunt beperken door defensieve aandelen te kiezen, zoals de Shells en Unilevers van deze wereld. Weliswaar niet spectaculair, maar beter ‘safe than sorry’. Let wel, ook Unilever kan een uitglijder maken of RDS kan getroffen worden door een ‘gevalletje BP’. Zo’n 10 jaar geleden speelde het gasreserveschandaal bij Royal Dutch Shell.

Vastgoed, vast slecht?

Als huizenbezitter heeft u inmiddels mogen ervaren dat de prijzen niet alleen maar kunnen stijgen, zoals u ooit geloofde, maar ook flink kunnen dalen. Uiteraard geldt dit ook voor commerciële vastgoedfondsen, waarbij u ook nog eens een bedrijfsrisico loopt (vb.Wereldhave). Toch geldt vastgoed als minder risicvol als aandelen, omdat de stenen altijd iets van waarde overhouden.

Grondstoffen

Hoog risico, maar commodities kunnen ook compleet verloren gaan. Teakhoutplantages hebben wat dat betreft een slechte naam. Met goud had u in 1933 in de VS een inname voor uw kiezen gekregen. Sinds begin deze eeuw, na 2000 dus, had u overigens goede zaken kunnen doen met goud en zeker in vergelijking met de AEX-index.

Conclusie: geld is nooit helemaal veilig

Concluderend, geld is nooit helemaal veilig. Daarmee willen we niet beweren dat u in paniek uw spaargeld moet opnemen,  maar dat u wel weet dat als er geen veilig spaargeld bestaat. Dat is de les die we het weekend geleerd hebbben in ons veilig geachte spaarlandje. Vandaar waarschijnlijk die enorme ophef. Optie Academy kan u helpen om een voor u geschikte beleggingsstrategie te zoeken, waar tegenover een laag risico een hoger rendement kan staan. U houdt het heft in eigenhand en past de strategie toe die u zelf het prettigst vindt.

Masterclasses Optie Academy

Aanstaande zaterdag 23 maart in Maarssen, verzorgen wij een Masterclass Optiemaal Presteren. Er zijn nog een paar plaatsen beschikbaar. Interesse? Kijk hier voor meer informatie: https://optieacademy.nl/masterclass-optiemaal-presteren-2/