Afgelopen weekend was Advanced Micro Devices (AMD) aandeel van de week: zie https://optieacademy.nl/aandeel-van-de-week/amd-een-dobbeltje-op-zijn-kant/. Wij zouden nog terugkomen zodra wij een passende optiestrategie zouden optuigen. Welnu, dat is inmiddels gelukt: een butterfly voor april. Per saldo betaalden we 10 dollarcent en zitten we dus voor slechts 1 ‘dime’ op de eerste rij!
Weekly chart AMD
De daggrafiek van AMD illustreert een duidelijke zijwaartse trend van oktober tot en met januari, met vervolgens een draai naar boven in de afgelopen maanden. De low van december rond €2,21 is een belangrijke steunzone. De indicatoren zijn de afgelopen maanden aanzienlijk verbeterd. Bij een opwaartse uitbraak van bovenstaande weestand op $2,98, kunnen we een rally verwachten richting €4,15, zijnde een niveau van vorig jaar.
Bij een onverhoopte daling, waarbij het aandeel ver onder €2,21 gaat dalen, dan nemen wij echter (gedeeltelijk) ons verlies. In dat geval zal het technische beeld weer verslechteren en is dan het positieve scenario op dat moment niet meer geldig.
Praktijkvoorbeeld optiestrategie: Wingspread Butterfly
Een Butterfly is een wingspread strategie. Naast butterflies, kennen we ook de condor’s, albatrosses en pterodactyls. Dat zijn prachtige benamingen, maar eigenlijk niets anders dan uitgerekte butterflies.
Deze uitgerekte butterflies worden ook wel wingspreads genoemd, vanwege de risicostructuur. Als je deze uittekent dan lijken ze op iets wat kan vliegen (in geval van long) of zelfs ondersteboven kan vliegen (in geval van short).
AMD Butterfly
De butterfly is opgezet tegen deze optieprijzen:
AMD APR 2,50 Call 0,43
AMD APR 3,00 Call 0,23
AMD APR 3,50 Call 0,13
De 2,50/3,00/3,50 butterfly kost dus per saldo €0,56-€0,46 = €0,10 (*100). Deze kan dus maximaal 50 dollarcent waard worden, waarbij de jackpot van de gekochte butterfly valt bij een expiratie stand van precies $3,00.
In dat geval zal de gekochte 325/330 callspread de maximale winst hebben van 40 cent, waarbij de geschreven positie en de 3,50 call op nul expireert. Met andere woorden: de winst bedraagt: $50 – $10 minus $40 per butterfly voor kosten.
Maximaal verlies
Een forse daling van de AMD tot onder $2,50, dan wel een forse stijging tot boven 3,50 op april expiratie, zal leiden tot het maximale verlies van €10 per butterfly! Je kunt deze affaire natuurlijk met multiple contracten doen al naar gelang je wenst te investeren.
Masterclass Succesvol met Opties
Als u ook wilt leren op dit soort en andere interessante optieconstructies op te zetten, dan zou de masterclass Succesvol met Opties in Hoofddorp wellicht een leuke optie kunnen zijn.
Deze masterclass van 1 dag verzorgen wij samen met onze partners van US Option Trader. Wat kun je allemaal verwachten? Klik hier voor het programma en meer informatie: http://usoptiontrader.nl/us-option-trader-en-optie-academy-presenteren-succesvol-met-opties-oa/
Wellicht tot ziens op woensdag 23 januari te Hoofddorp.
Meer analyses en (optie)strategieën kun je vinden elders op onze website www.optieacademy.nl. Uiteraard kunt u ook uw eigen suggesties naar ons doormailen naar mailto:info@optieacademy.nl
Harry Klip en Jan Robert Schutte
Disclaimer
Het Optie Academy-team heeft een beperkte positie in AMD. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.