Iron Condor S&P500 voor januari. Het nieuwe jaar is begonnen: dat betekent een nieuwe ronde, nieuwe kansen en dus een nieuwe leunstoel-affaire oftewel een Iron Condor op de S&P500 voor januari.

Uiteraard wensen wij iedereen bij deze een spetterend, fantastisch en (financieel) gezond 2013. De kop is eraf en de aandelenmarkten zijn op de eerste handelsdag van dit jaar omhoog geschoten. Zo voegde de AEX-index ruim 2% toe en noteren de ‘Yankees’ ook niet onverdienstelijk met winsten tussen 1,6% en 2,4%.

Fiscal Cliffhanger
Zoals wij hadden verwacht, hebben de Amerikanen op het laatste nippertje een crisis (vooralsnog) afgewend. Het spelletje blufpoker werd natuurlijk door de heren politici uitermate professioneel gespeeld.

 

Vorige maand ‘folden’ wij met betrekking tot een nieuwe Iron Condor, omdat wij het risico te groot vonden. In plaats daarvan hebben we ingezet op een butterfly op de AEX, waarbij de middenprik op 350 punten lag.

 

340/350/360 Butterfly

De 340/350/360 Butterfly voor januari kon gemakkelijk worden opgezet voor 3,65 euro (betalen). Long 1 keer Jan 340 Call @ 7,30/ short 2 keer Jan 350 Call @ 1,95/ long Jan 360 Call @ 0,25. Vooralsnog vliegt deze butterfly nog de goede kant op. Het ideale expiratieniveau is natuurlijk 350 punten.

Nieuwe leunstoel-affaire: Iron Condor S&P500 voor januari

De traders van Optie Academy hebben desalniettemin deze maand weer een nieuwe leunstoelaffaire voor u in petto op de brede Amerikaanse S&P500-index. De onderliggende waarde van de opties is de (mini)-future op de S&P500-index, waarvan de multiplier $50 bedraagt.

 

 

Een Iron Condor is een neutrale optiestrategie waarbij we speculeren op een fluctuatie binnen een bepaalde bandbreedte, in dit geval, S&P500-index future (ES). We schrijven zowel een call- als putspread.

 

Nieuwe Iron Condor

We zetten vandaag (2 januari 2013) onderstaande Iron Condor voor januari 2013 op bij een stand rond 1454 punten:

-1 ES C JAN 1500 $1,00(short)

+1 ES C JAN 1510 $0,60 (long)

-1 ES P JAN 1370 $2,25 (short)

+1 ES P JAN 1360 $1,80 (long)

Totaal ontvangen: $0,85

De ES 1500/1510 callspread geven we op $0,40. Daarnaast schrijven we de ES 1370/1360 putspread en ontvangen $0,45. In totaal ontvangen we dus $0,85*$ = $42,50 per Iron Condor.

 

Maximaal verlies

Het maximale verlies bedraagt $ 10 – $ 0,85 ( $9,15) als ES totaal uit de band springt, oftewel >= 1510 of <= 1360 expireert. De januari-expiratie vindt plaats op 18 januari 2013 en de contracten zullen cash worden gesetteld. Je krijgt dus geen index thuis geleverd, mocht ES onder 1360 expireren.

Maximale winst

Maximale winst tussen 1370 en 1500 punten: $42,50.

Leunstoel-affaire

Als ES tussen 1370 en 1500 punten fluctueert is er niets aan de hand en kunnen we rustig achterover leunen om de ontvangen premie in onze zak te steken.

Beleggers die $42,50 per affaire niet veel vinden, kunnen uiteraard meerdere contracten handelen of bijvoorbeeld de ‘grote’ S&P500. Wij vinden dit bedrag echter niet op straat: u misschien wel? Nog ruim 2 weken te gaan voor expiratie.

Risicomanagement en positiebewaking

Risicomanagement en positiebewaking is uiteraard is erg belangrijk om ervoor te zorgen dat het verlies niet te veel oploopt! Wij monitoren deze positie dan ook nauwlettend. Onder 1343,35 punten ligt een steunzone zijnde de low van november 2012. Rond 1474 punten ligt een weerstand, zijnde de high van september vorig jaar (zie grafiek).

Veel succes met het Iron Condor traden!