Apple gecrashed. U bent u waarschijnlijk bewust dat Apple (AAPL) afgelopen weken aanzienlijk onder druk is komen te staan en inmiddels rond $560 noteert. Vorige maand poneerden wij een negatieve visie rond $648 wat zich inmiddels heeft uitbetaald.

Apple is voor het eerst onder het 200 daags voortschrijdend gemiddelde gedoken sinds november 25 vorig jaar. Sinds november vorig jaar is het aandeel gestegen van een dieptepunt van $385 naar boven $700 in september.

Helaas betekent dit ook dat een aantal beleggers gekocht heeft tegen een veel hogere prijs dan het huidige niveau en de noodzaak voor het goedmaken van een aantal verliezen. Vorige maand hebben wij op het niveau van €650 al in een artikel aangegeven een daling te verwachten.  Dit artikel is nu gewijd aan degenen die bullish zijn op AAPL (en dus een herstel verwachten) en hoe u gebruik kunt maken van een winstgevende hausse strategie in een buttterfly.

Apple niet kopen voor dividend

Het lijkt geen goede investering om Apple op te nemen voor een (schamel) dividendrendement van circa 1,8% per jaar. Helaas voor de gemiddelde niet-professionele belegger betekent het dat die meer vermogen nodig heeft om in Apple te investeren. Om slechts 10 aandelen van AAPL te kopen moet een belegger $ 5600 op tafel leggen. Dit lijkt voor beleggers geen goede trade: $5600 in gevaar brengen om maar een schamel dividend te verkrijgen.

Apple gecrashed; potentiële winst 500% long butterfly

Trouwe Aandeel van de Week volgers, die ons op de voet volgen hebben onderstaande driepoot constructie exact 1 maand geleden kunnen opzetten op 7 oktober kunnen optuigen Er is voor optiebeleggers goed nieuws, want er zijn uiteraard opties op AAPL genoteerd.

Driepoot Apple loopt hard

Onderstaande uiteengezette driepoot op Apple loopt zeer hard, zie: https://optieacademy.nl/optiestrategie/rotte-apple-verkopen/

Wij stelden vorige maand:
Offensieve optietraders zouden een 680/650/600-driepoot op kunnen zetten in de november-serie met $652,59 in de stukken. De driepoot bestaat in dit geval uit een short NOV 680 Call @ 18,70 waarvoor een NOV 650/600 putspread kan worden gekocht @ 18 (30,50-12,50). Er wordt dus zelfs per saldo $70 ontvangen, maar gemakshalve zullen we dit wegstrepen tegen de kosten.

Maximale winst driepoot Apple bijna behaald

De maximale winst van deze driepoot op Apple bedraagt dus $5000 (50 punten maal $100) als het aandeel in november onder $600 expireert. Vandaag (7 november 2012) bedraagt de 650/600 putspread circa $1,20 dus diegene die onze suggestie hebben opgevolgd, zou de bijna de maximale winst van $5000 kunnen hebben bijschrijven.

Bovenstaande illustreert eens te meer  waarom wij actief zijn op de optiemarkt, niet alleen om leverage te hebben, maar ook om het benodigde kapitaal goed te benutten om een aanzienlijk rendement te maken. Bij de driepoot hebben we feitelijk nul hoeven investeren, alleen margin uit hoofde van de geschreven 680 call.

Beleggers die menen dat AAPL te hard is gekelderd en een opleving verwachten. Of het nu komt door de kerstverkopen, technisch herstel of vanwege (pensioen)fondsen, die AAPL kopen uit hoofde van een macro investering. De vraag is hoe kunt u geld te verdienen zonder $58.000 te investeren voor 100 aandelen. Het antwoord is, u raadt het al: opties !

Technische analyse

Met behulp van de Fibonacci retracement niveaus is AAPL van een 18 mei low van $522,18 gestegen naar een piek van $705,07 op 21 september van dit jaar. We hebben nu een retracement gehad van 130 punten vanaf de top, zodat een potentiële rebound mogelijk is.

Bij een eventueel herstel kan Apple weerstand ondervinden in de 630 tot 650 range. Dus een call butterfly kan in dat geval kansrijk zijn. Voor degenen die nieuw zijn met opties: een call butterfly is een wat complexe strategie waar u wilt dat de koers van het aandeel zal oplopen tot aan de geschreven calls. Hier is mijn trade voorstel:

Butterfly Apple

Koop 1x AAPL  JAN 580 Call 22,10

Verkoop 2x  AAPL  JAN 630 Call 8,55 (17,10)

Koop 1x AAPL 13 JAN 680 Call 3

Ik probeer  deze trade voor $8,00 (zijnde  $800 per contract) op te gaan zetten voor een maximale winst van $4.200. Ja, dat is dan 525% winst, mits AAPL op $630 zou sluiten op de januari expiratie. Zie hieronder de mogelijkewinst/verlies grafiek.

Hefboom

Dit type optietrade geeft je een grote hefboom , maar definieert het risico door slechts $800 te investeren versus  $58.000 bij de aankoop van 100 aandelen AAPL . Nu voor degenen die onze analyses al langer volgen, weten dat wij altijd proberen om de volatiliteit te laten werken in ons voordeel

In dit geval is de volatiliteit al in ons voordeel doordat AAPL al zijn kwartaalcijfers heeft gemeld en momenteel handelt met een impliciete volatiliteit van slechts 30%. Een manier om echt uw rendement te verhogen voor degenen die bereid zijn om het risico gewoon te accepteren  of overtuigd zijn dat AAPL aandelen zullen stijgen.

Gespreid kopen

Koop de 580/630-callspread  voor $13,50 en wanneer AAPL weer beweegt in de richting van het 590 niveau, verkoop dan de 630-680 call spread (ook voor ongeveer $13,50) om de butterfly voor een netto debet van 0,00 op te zetten.

Ja dit vergroot uw eerste inleg van $800 tot $1350 , maar stelt u in staat de kosten te verminderen tot 0, zodat u mogelijk $5.000 kunt verdienen.

Dus om samen te vatten kun je $58.000 besteden om 100 aandelen van AAPL te kopen en eventueel $7000 te verdienen als AAPL naar $630 stijgt. Of u kunt 800 besteden om eventueel $4,200 winst te behalen met hetzelfde aandeel .

Ik begrijp dat de winst dan afneemt als AAPL komt boven de $630,00, maar dit is de reden waarom we de trade indien nodig kunnen aanpassen. De harde waarheid is dat de meeste particuliere beleggers niet $58.000  kunnen inzetten.

De meeste professionals zeggen dat je met niet meer dan 5% van een portefeuille moet toewijzen aan een specifiek aandeel . Als dit het geval is en je hebt een portfolio van 1 miljoen, dan is dit artikel waarschijnlijk niet voor u van toepassing. Echter, voor de retailbelegger is de call spread of gekochte call butterfly een geweldige manier om gebruik te maken van een bullish strategie  voor AAPL.

Zoals altijd: handel goed, maar blijf gedekt (dus beperk het risico).