We zien stijgingspotentieel in het Nederlandse Just Eat TakeAway (Tickersymbol: TKWY) dat een market cap heeft van net onder de €3 miljard. We zien dat Takeaway (€12,06) wederom is gedaald nadat er vorige week goed nieuws was met Amazon en we verwachten dat binnenkort de bodem wordt gezet en daarom zetten we een driepoot long september op.

Just Eat Takeaway.com (TKWY) is een toonaangevend wereldwijd online voedselbezorgingsbedrijf, gevestigd in Amsterdam, Nederland. Het bedrijf werd opgericht in 2000 en is sindsdien uitgegroeid tot een belangrijke speler op de markt voor online eten bestellen.

Belangrijke Feiten en Cijfers:

• Opgericht: 2000
• Hoofdkantoor: Amsterdam, Nederland
• Werknemers: Ongeveer 13.500
• Omzet: €5,17 miljard (trailing twelve months)
• Netto inkomen: -€1,85 miljard
• Actief in: Nederland, Duitsland, Polen, Vietnam en vele andere landen
• Platformen: Onder andere Lieferando.de (Duitsland), Thuisbezorgd.nl (Nederland), en Pizza.be (België).

Bedrijfsactiviteiten: Just Eat Takeaway.com biedt een marktplaats waar consumenten voedsel kunnen bestellen bij nabijgelegen restaurants, die vervolgens de maaltijden bereiden en bezorgen. De platforms verbinden klanten met een breed scala aan restaurants, variërend van lokale favorieten tot internationale ketens​.

Recente Ontwikkelingen:

• Financiële Prestaties: Ondanks dat het bedrijf de verwachtingen van analisten voor winst per aandeel (EPS) en omzet in 2023 niet heeft gehaald, richt het zich op het verbeteren van de cashflow en winstgevendheid, met een verwachting van positieve cashflow in 2024 en daarna​​.
• Marktbewegingen: Het aandeel van Just Eat Takeaway.com heeft enige volatiliteit ondervonden, wat de bredere marktomstandigheden en interne financiële uitdagingen weerspiegelt.​

Strategische Initiatieven:

• Geografische Uitbreiding: Het bedrijf breidt zijn aanwezigheid wereldwijd uit, onder andere door overnames zoals de aankoop van Grubhub in de Verenigde Staten.
• Operationele Focus: Just Eat Takeaway.com richt zich op het verbeteren van de efficiëntie en winstgevendheid, waaronder het optimaliseren van de bezorglogistiek en het uitbreiden van het netwerk van restaurantpartners​.

We spelen in op een verdere stijging richting en wellicht kunnen we nog hogere koersen zien nog voorbij de $38 mits de koers sterk blijft presteren.

We spelen in op een verdere stijging door het kopen van een september call en het schrijven van zowel een verdere out of the money call en een out of the money put. Het mooie van deze affaire is dat je inspeelt op een stijging met een credit van €10. Uiteraard moet er wel een margin worden aangehouden vanwege de geschreven put. Het break even point is €10,90 (uitoefenprijs short put minus ontvangen 10 eurocent) terwijl het opwaarts potentieel is beperkt tot een stijging richting €16. Daarbij komt dan de maximale winst €300 plus €10 = €310. Verlies wordt derhalve geleden als de koers ver onder de €10,90 noteert. Wij vinden het risico acceptabel.

Transactie:
We kopen : 1 TKWY SEP 13 Call @ €0,90
We schrijven: 1 TKWY SEP 16 Call @ €0,28
We schrijven: 1 TKWY SEP 11 Put @ €0,72
Investering: €0,10 maal 100 = €10 credit (ontvangen).

Toelichting Driepoot long optieconstructie
Een “driepoot long constructie” in combinatie met “call spread kopen en put schrijven” verwijst naar een complexe optiestrategie waarbij drie verschillende optieposities worden ingenomen. Hier is hoe het werkt:

1. Call Spread Kopen: Dit houdt in dat je een call-optie koopt en tegelijkertijd een call-optie met een hogere uitoefenprijs verkoopt. Hierdoor creëer je een positie die bekend staat als een “call spread” of “bull call spread”. Deze strategie wordt gebruikt als je verwacht dat de prijs van het onderliggende effect (bijvoorbeeld aandelen) zal stijgen, maar je wilt je kosten beperken door tegelijkertijd een duurdere call-optie te verkopen.
2. Put Schrijven: Bij het schrijven van een put-optie verbind je jezelf om het onderliggende effect te kopen tegen een bepaalde prijs (uitoefenprijs) als de houder van de put-optie ervoor kiest om deze uit te oefenen. Door een put-optie te schrijven, ontvang je een premie. Deze strategie wordt gebruikt als je een neutrale tot bullish houding hebt ten opzichte van het onderliggende effect, in dit geval waarschijnlijk omdat je denkt dat de prijs niet sterk zal dalen of zelfs zal stijgen.

Samengevoegd creëren deze twee posities de “driepoot long constructie call spread kopen en put schrijven”. Het idee achter deze strategie is om te profiteren van een stijging van de prijs van het onderliggende effect, maar tegelijkertijd wat bescherming te bieden tegen een mogelijke daling. De precieze uitkomst en winst/verlies hangen af van verschillende factoren, waaronder de prijsbewegingen van het onderliggende effect en de volatiliteit van de markt. Deze strategie kan complex zijn en vereist een goed begrip van opties en marktbewegingen.
NB: De verstrekte posities die wij hebben ingenomen zijn geen expliciet beleggingsadvies en hebben slechts een educatief karakter.
Wij wensen u veel succes met het optiebeleggen!

OptieAcademy
Met een beperkt risico naar een optie-maal resultaat