Onlangs spraken wij Tom Lassing van http://www.beursbox.nl/ die net als wij eerder over de VIX berichtte. Wij hebben vorige week een scheve butterfly opgezet, zie het artikel VIX Butterfly strategie met gebroken vleugel. De VIX daalde deze week tot 12, wat een historisch dieptepunt van de laatste jaren is.

Interessante bijdrage van Luc op Beursbox

We stuitten op een interessante bijdrage van Luc op Beursbox: http://forum.beursbox.nl/2013/01/15/traden-op-de-vix-met-verlaagd-risico/ en willen dit graag met u delen:

“Luc heeft 5575 metingen van de VIX gedaan. Daarvan noteert de VIX de helft van de tijd boven de 19.08 en de helft van de tijd onder de 19.08. De VIX noteert bij hoge uitzondering onder de 10 (af te leiden uit tabblad “VIX laag – hoog”

•De VIX noteert in 90% van de metingen boven de 12,15

•De VIX noteert in 80% van de metingen boven de 13,64

•De VIX noteert in 75% van de metingen boven de 14,63

Hieruit volgen twee conclusies.

•Als je enkel long gaat op de VIX als die onder de 14,63 noteert, heb je een risk/reward risico van 1 op 4

•Het dalingspotentieel is relatief klein.

Belangrijk is ook te weten hoe lang je fout kan zitten, eens je long je bent ingestapt op de VIX. Daarom heb ik in het tablad “VIX alleen kleiner dan 15” alle waarden groter dan 15 door een 0 vervangen en gemeten hoeveel dagen de VIX onder de 15 blijft. Dezelfde oefening heb ik herhaald voor veel verschillende waarden van de VIX.

•De VIX noteert nooit langer dan drie kalendermaanden onder 12,6

•De VIX noteert nooit langer dan 6 kalendermaanden onder 12,7

Als je dus domweg wacht tot de VIX onder 12,6 noteert en dan long in stapt, zijn de gevolgen:

•Je kan maximaal 3 maanden fout zitten

•Het dalingspotentieel is erg klein

•Het stijgingspotentieel is erg groot

•Je hoeft niet te timen, je weet zeker dat je op winst zal komen door aankoop van een LEAP of langlopende optie.

Bedenk wel dat de VIX ook tot onder de tien kan dalen !!!! Het risico dat je “klop krijgt” is klein, maar groter dan nul. Doe aub eerst vooraf je huiswerk.” Tot hier de bijdrage van Luc.

Scheve Butterfly

We hebben een ´scheve butterfly´ opgezet voor april. Het is eigenlijk een VIX butterfy spread waar een vleugel overhelt. Onderstaande prijzen hebben we gehandeld.

VIX April Butterfly 14/19/21

Onderliggende waarde $13,49 (spot)
APR 14 Call $4,60 betalen
APR 19 Call $2,20 * 2 ontvangen
APR 21 Call 1,70 betalen

Per saldo betaalden wij dus $1,90 die maximaal $5 waard kan worden op aprilexpiratie van 19 in de VIX. Winst $3,10. Als u deze affaire nog wilt opzetten, kunt u voor $1,60 een positie innemen, dus iets gunstiger.

Breakeven: $15,90.
Boven 21 heb je altijd gelimiteerde winst van $1,10

Het risico voor deze affaire is het totale bedrag ad $1,90 wat wordt geïnvesteerd. Als zodanig is dit een trade met een gedefinieerd risico, namelijk die van een terugkeer van de VIX naar het gemiddelde en zal hiervan optimaal profiteren.

Wij vinden dit risico nog steeds acceptabel en proberen een hoge waarschijnlijkheid optiestrategie op te zetten die van de huidige marktomstandigheden kan profiteren. Hoge waarschijnlijkheid, gecombineerd met een laag risico.

Masterclass Succesvol met Opties

Als u ook wilt leren op dit soort en andere interessante optieconstructies op te zetten, dan zou de masterclass Succesvol met Opties in Hoofddorp wellicht een leuke optie kunnen zijn. Voor u als trouwe Optie Academy volger kunnen wij u deze unieke dag aanbieden voor €197 in plaats van €297, normaal.

Deze masterclass van 1 dag verzorgen wij samen met onze partners van US Option Trader. Wat kun je allemaal verwachten? Klik hier voor het programma en meer informatie: http://usoptiontrader.nl/us-option-trader-en-optie-academy-presenteren-succesvol-met-opties-oa/